「明日主題前瞻」供不應求，缺芯潮已轉向結構性短缺，汽車缺芯現狀或將持續

【今日導讀】

供不應求，缺芯潮已轉向結構性短缺，汽車缺芯現狀或將持續

復工率已超80%，除旅游外這一行業同樣迎“疫后復蘇”

比亞迪入股這一賽道，行業長期增長確定性強，或迎來最佳配置時機

剛宣布建廠80%產能即被搶購，這一產品是半導體、光伏的核心原材料

2022世界5G大會啟幕在即，中國廣電5G網絡服務正式啟動

HTC推出首款元宇宙手機

機器人產業鏈國產化率不斷提升，國產機器人填補下游高增長需求

低風險區域人員跨區域外出無需隔離，政策調整有利于旅游市場加速復蘇

【主題詳情】

供不應求，缺芯潮已轉向結構性短缺，汽車缺芯現狀或將持續

工信部裝備工業一司副司長郭守剛近期表示，下一步，工信部將持續

汽車芯片供需情況，進一步暢通芯片產供信息渠道，完善上下游合作機制，支持行業企業自愿進行庫存調配、產品拆借等；梳理急需汽車芯片產品清單，引導整車、零部件和芯片企業協同創新，支持芯片企業加快擴充產能、提升供給能力。

由于車載芯片毛利率相對消費電子較低且要求嚴格，疫情期間消費電子需求陡增，搶占了部分汽車芯片產能。據麥肯錫報告，5G等與汽車芯片制程類似的射頻芯片擠占了部分汽車芯片的排產。臺積電等代工廠雖然宣布了各自的擴產計劃，但是由于車載芯片產能釋放周期很長，現在擴產的產能也只能在2023年之后才能釋放。中芯國際聯席CEO趙海軍稱表示目前產品依舊供不應求，但市場缺芯潮已經轉向結構性短缺，公司全力支持本土產業鏈，公司MCU、超低功耗、電源管理及驅動等，現在仍是供不應求。西南證券指出，新能源汽車依然是目前半導體確定性最強的應用領域。一輛新能源汽車的芯片用量1000-2000顆，是傳統汽車芯片數量的2-4倍。新能源汽車處于高速滲透階段，相關汽車芯片將從這輪行業紅利中明顯受益。

A股上市公司中，北京君正擁有多個系列的汽車電子芯片產品，包括車規級SRAM、DRAM、Flash、Analog和Connectivity產品。雅創電子已量產產品有二三十款，主要用于汽車電照明及汽車座艙領域，相關產品均已經通過AEC-Q100等車規級認證，與國內外知名汽車廠商均有合作。全志科技智能車載芯片產品主要應用在智能座艙領域，包含行車記錄儀、智能中控、智能輔助駕駛等多個細分市場。

復工率已超80%，除旅游外這一行業同樣迎“疫后復蘇”

隨著全國各地疫情進一步得到控制，據燈塔專業版數據顯示，目前，暑期檔預售票房已突破16億元，截至6月28日，全國影院復工率達82%。與之相呼應的是，內容端及時跟進，《神探大戰》《外太空的莫扎特》等多部大片助陣，進一步提振市場信心。

6月6日起，北京大部分區域恢復正常生產生活秩序。在兩座一線城市的帶動下，全國影院的復工進度獲得提速。此前，受疫情因素影響，電影市場出現波動。根據拓普數據，每天在運營影院數從2月的峰值11736家減少至4月的6184家，影院關停率超過47%。今年1-5月全國電影票房（不含服務費）139.37億元，同比減少39.76%，比2019年同期減少44.60%；今年1-5月全國觀影人次為3.45億人次，同比減少44.56%，比2019年同期減少50.04%。中原證券分析指出，短期疫情對2022上半年帶來的影響難以避免，但隨社會面秩序恢復正常，加上近期進口大片上映，國內票房表現好轉明顯。國內影院營業率恢復至八成以上，將隨上海地區影院逐漸開放而進一步提升。臨近暑期檔，內容供給有望恢復，雙重驅動下國內電影市場自三季度開始有望進入全面復蘇階段。

A股上市公司中，上海電影下屬的聯和院線是國內成立最早、規模最大的電影院線之一。幸福藍海電影全產業鏈業務包括電影制作、發行、院線和影城放映，下屬幸福藍海院線是全國首批電影院線公司之一。橫店影視已在全國各地投資興建了394家資產聯結型影院，銀幕2492塊，覆蓋全國（除港澳臺、新疆、西藏、海南外）28個省級行政區。

比亞迪入股這一賽道，行業長期增長確定性強，或迎來最佳配置時機

國產工業軟件服務商賽美特宣布，已于近期完成總額5.4億元的A++輪和B輪融資，投資方包括中國互聯網投資基金、比亞迪股份、韋豪創芯、高瓴創投、上海科創、上海自貿區基金、天善資本等。

工業軟件作為智能制造的重要基礎和核心支撐，對推動我國制造業轉型升級，實現制造強國具有重要的戰略意義。“十四五”以來，國家對工業軟件重視程度超預期，先后出臺《“十四五”信息化和工業化深度融合發展規劃》、《“十四五”智能制造發展規劃》等政策鼓勵工業軟件發展。在中國制造轉型升級大背景下，工業企業轉變發展模式、加快兩化深度融合成為大勢所趨，工業軟件以及信息化服務的需求將繼續增加。根據工信部數據，2021年我國工業軟件產業規模為2414億元，同比2020年增長22.3%。東吳證券表示，工業軟件發展迫在眉睫，“十四五”期間發展加速，工業軟件賽道迎來最佳配置時機。

A股上市公司中，鼎捷軟件專注于為汽車零部件企業提供整體的數字化咨詢服務和產業鏈端到端的智能制造解決方案，并已累計服務近千家汽車零部件企業。賽意信息表示，公司擁有自研工業管理及控制軟件產品家族，下游客戶主要面向大中型制造業企業，在高科技行業及裝備制造行業具備鮮明的特色，獲得了較高的接受度。中望軟件為首家上市且同時擁有二維、三維內核知識產權的工業軟件提供商，構建了2D CAD、3D CAD以及CAE為主的產品系列。

剛宣布建廠80%產能即被搶購，這一產品是半導體、光伏的核心原材料

全球第三大半導體硅晶圓廠環球晶圓董事長徐秀蘭表示，該公司尚未建成的德克薩斯州新廠逾80%的產能已被客戶預訂。日前，環球晶圓宣布，將在美國德州謝爾曼市（Sherman）建立12英寸硅晶圓新廠，預計2025年開出產能，最高月產能可達120萬片，就近服務臺積電、英特爾、三星等重量級大廠。

半導體硅片是指由硅單晶錠切割而成的薄片，又稱硅晶圓片，是半導體、光伏等行業廣泛使用的基底材料。根據SUMCO預計，2022年和2023年全球12英寸硅片廠商平均產能利用率分別有望達到102%、110%，環球晶圓其硅片預售已至2024年，SUMCO2026年前產能已售罄，8英寸以及12英寸硅片持續供不應求，半導體硅片已成為賣方市場。長城證券分析指出，SUMCO和信越等大廠與客戶簽訂的2022年長期協議漲價，其中8英寸硅片合約價漲價幅度約10%，12英寸硅片合約價漲價幅度為15%。國內硅片廠商產能相對較小，各廠商正在積極擴產，隨著下游客戶產品驗證加速，相關硅片廠商業績有望迎來爆發期。

A股上市公司中，立昂微表示，6英寸硅片產線、8英寸硅片產線長期處于滿負荷運轉狀態，特別是公司具有特色的6英寸、8英寸特殊規格的重摻硅外延片更是供不應求。神工股份在半導體大尺寸硅片板塊，已經建成了8英寸產能為每月5萬片的生產線。中晶科技產品主要覆蓋3-6英寸半導體硅棒及硅研磨片，產品已出口至中國臺灣、日本、韓國、東南亞、美國等地區。

2022世界5G大會啟幕在即，中國廣電5G網絡服務正式啟動

2022世界5G大會將于8月10-12日在黑龍江省哈爾濱市以線上線下的形式召開。會議以“筑5G生態促共創共利”為主題，由會、展、賽、投資洽談等環節組成。會議將全面展示5G全生態布局及5G上下游全產業鏈的前沿技術、創新產品、生產制造、典型應用，展示龍頭企業的5G核心能力、各行業的優秀落地案例及龍江數字經濟發展與活力。另外，中國廣電5G網絡服務正式啟動。

我國5G覆蓋、發展速度迅速。截至2022年5月底，我國建成5G基站數量超160萬個，5G基站占移動基站總數比例16%，5G基站總數占全球60%以上，是全球首個基于獨立組網（SA）模式規模建設5G網絡的國家。實現覆蓋全國所有地級市城區、超過98%的縣城城區和80%的鄉鎮鎮區。5G手機終端連接數也達到5.18億戶。

上市公司中，華脈科技依托微波器件、POI等產品的技術儲備，針對5G重點頻段室分產品進行持續的開發，開發出覆蓋從380MHZ到6000MHz 等頻率范圍內的5G無線網絡覆蓋射頻器件等產品；會暢通訊作為國產自主云視頻技術提供方，更多側重在面向“5G+信創”的音視頻底層技術保障，超大規模系統架構和一站式解決方案，公司踐行面向5G的“云+端+行業”全產業鏈戰略，5G智慧教育是公司云視頻硬件業務下游的重要應用場景之一。

HTC推出首款元宇宙手機

6月28日，HTC發布了首款應用于元宇宙平臺VIVERSE的全新智能手機－HTC Desire 22 pro。據了解，HTC Desire 22 Pro里內置自家的VIVERSE元宇宙平臺，還有個人虛擬資產錢包VIVE Wallet，用戶現階段能將自己的資產存放于VIVE Wallet中，未來Wallet能當作自己在VIVERSE的通行證。HTC Desire 22 Pro也可與HTC自家的VIVE Flow虛擬實境眼鏡進行連線配對，并可通過屏幕投影，將手機的應用以及多媒體內容即時串流至VIVE Flow上。

C端文娛內容或為元宇宙第一階段最重要的落地方向，而VR/AR是目前最現實的流量入口。新財富上榜分析師、東吳證券張良衛研報指出，2021年VR設備年銷量突破1000萬臺，預計2022年銷量可能翻倍，AR/MR等有望取得突破性進展。

上市公司中，普聯軟件參股子公司合肥耀安科技有限公司（持股比例為36.93%，HTC全資子公司宏達通訊有限公司持股2%）為HTC Vive全球VR/AR加速器成員，與HTC Vive在VR應用軟件開發方面有合作；超圖軟件產品在2017年就支持HTC Vive的VR頭盔設備，目前還支持了微軟的hololens 2.0和Oculus Rift。

機器人產業鏈國產化率不斷提升，國產機器人填補下游高增長需求

2020年疫情以來，機器人下游需求旺盛，以發那科、安川電機、ABB、庫卡為代表的機器人企業營收和營業利潤均創新高。2022年一季度，北美地區售出超過1.15萬臺機器人，總價值6.46億美元，分別同比增長28%、43%；日本機器人訂單額、生產額、總出貨額分別為124.06、107.07、108.86億元，相較于2021年四季度環比增長11%、2%、2%。

開源證券孟鵬飛指出，隨著上海疫情得到有效控制及后續穩增長政策的落地，全面復工復產為我國工業機器人帶來更多的可能性，這一輪國產替代中最值得

的是國產工業機器人上游零部件以及工業機器人中游本體。國內機器人本土化供應完善，國產機器人產業鏈積極調整，及時填補新能源車、鋰電、光伏等高增長下游擴產帶來的需求空缺。

公司方面，奧普特主營機器視覺核心軟硬件產品的研發、生產，自主產品線已覆蓋光源、光源控制器、鏡頭、視覺控制系統等機器視覺核心部件；科力爾的伺服電機在工業機器人、3C和工業自動化行業批量投入使用，公司是華為的伺服系統供應商；金自天正主營工業自動化領域系列產品的研發、生產，為用戶提供系統、先進、定制化、高性價比的工業自動化全面解決方案。

低風險區域人員跨區域外出無需隔離，政策調整有利于旅游市場加速復蘇

衛健委疾控局副局長、一級巡視員雷正龍在國務院聯防聯控機制新聞發布會上表示，低風險區采取“個人防護、避免聚集”的防范措施。低風險區域人員離開所在的地區或城市，應持48小時核酸檢測陰性證明。對跨區域外出的低風險區域人員，不需要采取隔離管控措施，但要求3天內完成兩次核酸檢測，并做好個人健康監測。

攜程研究院戰略研究中心副主任張致寧認為，縮短降級周期，明確低風險地區的范圍和定義，對于國內超大型以及大中型城市來說，將產生積極影響。超大型城市往往兼具熱門目的地和核心客源地的雙重屬性，政策的調整，有利于進一步激活居民消費的活力，促進旅游市場加速回暖。從跨省游‘熔斷’精確到縣到疫情防控方案更新，兩項政策接連落地，為國內旅游市場構建了一個加速復蘇的政策閉環。

公司方面，嶺南控股已形成覆蓋旅行社、酒店、餐飲、會展、景區、旅游交通、旅游手信的完整旅游產業鏈；眾信旅游主營出境游批發、出境游零售和商務會獎旅游業務，主要產品及服務為出境游批發、出境游零售、整合營銷服務、國內游及單項產品；天目湖主營旅游景區的開發管理和經營，公司旗下的旅行社、景區、酒店、溫泉等多種業態形成一站式目的地，全面滿足游客的“體驗型旅行”需求。

本文轉自:科創板日報