「一周策略前瞻」進入中報預告密集期，哪些方向業績或有超預期

1、分析師態度

未來兩周將進入較為密集的中報業績預告披露期，本周策略分析師觀點都轉向挖掘中報超預期的方向。

2、哪些方向業績或有超預期

建投策略指出，預計二季度業績仍有望維持較高增速的板塊主要仍集中在新能源（鋰電材料、光伏、鋰電設備）、高端制造（軍工、半導體設備/材料/IGBT）、醫藥（新冠產業、CXO）、資源品（煤炭、新能源金屬、氟化工/化肥）幾大方向。此外，業績預期不佳但復蘇態勢確立的部分品種也有望在靴子落地后迎來較好的市場表現。

天風策略認為，成長板塊當前位置戰略看好醫藥。

（1）首先，從公募基金持倉的情況來看，醫藥的超配比例處于過去10年的相對低位，預示超額收益也處于歷史大級別的底部。

（2）從估值角度來看，目前醫藥處于股債收益差的-2X標準差附近，已經隱含了相對比較悲觀的預期。

（3）政策和基本面的悲觀預期基本反應在股價里，短期的一些積極變化，正指引醫藥板塊走出底部區域。

浙商策略指出，7月將迎來兩個催化劑。一是中報，二是解禁。

中報季拉開帷幕，截至7月1日已有76家上市公司披露2022年中報預告，其中56家公司預告中報業績正增長，32家預告下2022H1凈利潤同比中樞大于50%。參考6月披露預告的公司，高增長公司發布財報后多數股價會有正面反饋，展望后續，隨著財報季展開，我們認為具備催化的公司有望活躍，特別是新成長領域。

7月科創將迎來“大非”解禁高峰，參考創業板經驗“大非”解禁后股價易漲。原因在于，一則“大非”從解禁到減持往往間隔時間較長，二則解禁后隨著流通盤擴容個股維度流動性迎來改善。

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*風險提示：股市有風險，入市需謹慎

本文轉自:華爾街見聞