澳大利亚法院：USGFX代表EuropeFX和TradeFred客户损失8300万美元

• 案件背景

• 法院裁决

• 违规行为

• 监管反应

• 编辑观点

• 名词解释

案件背景

澳大利亚金融监管机构ASIC报告称，澳大利亚联邦法院揭示了前澳大利亚金融服务（AFS）牌照持有者USGFX的破产案件，表明导致USGFX倒闭的“不正当行为”远超其公司内部。

USGFX运营公司Union Standard International Group Pty Ltd于2020年破产，控股股东Soe Hein Minn失踪。至今，客户和债权人提出了3.57亿澳元的索赔，而可分配的资金仅有800万澳元。Soe Hein Minn仍在逃，并对澳大利亚法院蔑视。

此前，ASIC已禁止EuropeFX董事Pedro Sasso在五年内担任任何金融服务公司董事或控制人。

法院裁决

澳大利亚联邦法院裁定，USGFX及其两家前授权代表公司BrightAU Capital Pty Ltd（以TradeFred运营）和Maxi EFX Global AU Pty Ltd（以EuropeFX运营）在2018至2020年间实施了系统性的不正当行为，并且严重违反了相关法律。

法院听取证据并发现，EuropeFX和TradeFred的客户在上述期间因这些CFD发行商的严重违法行为，损失超过8300万美元，其中包括系统性的不正当行为、误导性和欺诈性行为，以及提供未经授权的个人建议。

违规行为

这些公司直接从客户损失中获利，并激励其客户经理施压客户存入更多资金。公司的客户引导过程专门吸引缺乏经验或脆弱的客户。许多客户在完全不了解相关风险的情况下参与交易，堪称“盲目投资”。

法院首次裁定，USGFX在向中国客户提供服务时，违反了其作为AFS牌照持有者的基本责任，未能确保其金融服务“高效、诚实和公平”地提供，且知道或应当知道这些客户可能违反中国法律，却未采取任何合理措施警告客户，暴露其可能承担的民事或刑事责任。

监管反应

ASIC副主席Sarah Court表示：“此案件设立了一个重要的先例，针对澳大利亚本土金融服务牌照持有者在向海外客户提供服务时，尤其是涉及禁止的边际外汇交易服务。”

该判决强调了澳大利亚金融服务牌照制度的声誉保护，同时强调了全球监管机构对金融服务公司跨境运营的关注。

编辑观点

本案再次暴露出部分CFD发行商在客户交易中的恶劣行为，尤其是他们如何通过虚假承诺和误导性陈述将客户推向更高风险的投资。澳大利亚法院的判决不仅对受害客户提供了一定程度的正义，也为全球监管机构在跨境金融服务中的管控提供了有力依据。

对于金融行业来说，这一判决提醒金融服务提供者，无论是面向本土还是海外客户，都必须遵守合规要求，保证服务透明且公平，并特别关注脆弱群体的保护，避免类似的损害性行为再次发生。

名词解释

• AFS牌照: 澳大利亚金融服务（AFS）牌照，允许持牌机构提供金融产品和服务。

• CFD: 差价合约（Contract for Difference），是一种金融衍生品，允许投资者在市场价格变动中获利。

• 误导性和欺诈性行为: 在提供金融服务过程中，故意或无意地提供虚假信息或不当行为，误导客户作出决策。

• 不正当行为: 违反行业规范和道德标准的行为，通常涉及操控、欺骗或剥削客户。