GAIN Capital 在负原油价格诉讼中面临挑战

新泽西地方法院驳回了针对在线贸易公司 GAIN Capital 的负原油价格案件大约一个月后，很明显原告将对法院的裁决提出上诉。

根据向法院提交并由FXAJAX.com看到的通知，原告 Jun Zhang，又名 June Zhang，根据美国新区地方法院的命令和意见，向美国第三巡回上诉法院提出上诉。泽西岛于 2021 年 5 月 25 日参加诉讼。

让我们回想一下，原告是一名自营交易员，自 2017 年以来一直使用 GAIN Trader 平台交易商品期货衍生品。 Zhang 声称这一行动是由 WTI 期货的负定价引起的。

2020 年 4 月 3 日，芝商所集团向其 CME Globex 和市场数据客户宣布，自 2020 年 4 月 5 日起，包括原油在内的期货和期权“将被标记为有资格以负价交易”。2020 年 4 月 8 日，CME 集团发布了一份咨询通知，其中相关部分表示，如果主要能源价格在接下来的几个月里继续跌向零，CME Clearing 有一个经过测试的计划，以支持负期权的可能性并启用市场继续正常运作。该通知特别提到 WTI 原油期货、RBOB 汽油期货和取暖油期货可能出现负定价。

2020 年 4 月 15 日，芝商所向所有清算会员公司发送了一份备忘录，主题为“在芝商所‘新闻稿’环境中测试某些 NYMEX 能源合约的负价格和罢工机会”。备忘录指出，“支持零或负期货和/或执行价格是整个芝商所系统的标准。” 它还表示，“立即生效，希望在其系统中测试此类负期货和/或执行价格的公司可以利用芝商所的‘新闻稿’测试环境。”

2020 年 4 月 20 日，即 WTI 2020 年 5 月合约即将到期的那一天，其价格跌至负数，最低点达到每桶 40.32 美元，收盘价为每桶 37.63 美元。然而，嘉盛的 US_OIL 合约定价仍处于积极状态，最低价格为每桶 0.01 美元，收盘价为每桶 0.05 美元。

同一天，在美国原油交易收盘前大约 22 分钟，GAIN 的 US_OIL 交易停止，“从而将衍生品与其基础 WTI 期货合约分离。” 2020 年 4 月 21 日，GAIN 平台显示 US_OIL 5 月合约的结算价格为 0.01 美元。

2020 年 4 月 23 日，张收到 GAIN 的电子邮件，宣布由于 WTI 2020 年 5 月合约的负定价，张的 US_OIL 账户已被评估“调整”-143,032.00 美元，并且 GAIN 已从原告的信托账户中提取该调整金额.

在向嘉盛客服询问调整情况后，该交易者被告知，此次调整是嘉盛交易平台管理层做出的决定。

2020 年 7 月 24 日，原告提起了三项推定集体诉讼，指控其违反了信托义务（第一项）；疏忽（第二项）；和消费者欺诈（第三项）。

2020 年 10 月 2 日，GCH 提交了两项动议： (1) 根据不方便法院原则的驳回动议；(2) 因未能陈述索赔而提出的驳回动议。

让我们解释一下，不方便论坛要求决定案件是否应在其他地方裁决，这是执行论坛选择条款的适当机制。因此，地区法院可以通过不方便的法院驳回来处理诉讼。. . 当考虑到便利公平和司法经济时。

GAIN 声称，当原告在 FOREX.com 上开设他的交易账户时，他同意了包含论坛选择条款的客户协议。

本法院选择条款规定开曼群岛法院对根据客户协议产生的任何索赔拥有“专属管辖权”。GAIN 就论坛选择条款提出了两个论点：(1) 论坛选择条款是可执行的；(2) 论坛选择条款适用于该诉讼。GAIN 辩称，不方便法院的原则证明驳回这一诉讼是合理的，法院站在被告一边。

法官在 2021 年 5 月 25 日发表的意见中指出，一些公共利益因素支持解雇。首先，新泽西在决定国内的“局部争议”方面没有“当地利益”，因为原告是与开曼群岛金融管理局监管的开曼群岛企业签订合同的中国居民。

其次，由于开曼法律适用于本次诉讼中的索赔，“在与必须管辖的法律相适应的论坛上审理多元化案件”也有利于开曼群岛在本次多元化诉讼中。因此，原告没有在不方便法院调查的任一方面承担其责任。

由于原告没有承担其责任，法院驳回了不方便法院的诉讼。现在，案件进入上诉法院。