FINRA对IFP Securities处以10万美元罚款，因其监管系统故障导致数千笔共同基金和UIT交易未审查

汇捷资讯监管合规关注「FINRA对IFP Securities处以10万美元罚款，因其监管系统故障导致数千笔共同基金和UIT交易未审查」。文中涉及LLC、Reg、BI、FINRA。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，IFP Securities, LLC 已同意支付10万美元罚款，作为与美国金融业监管局（FINRA）达成的和解协议的一部分。该公司被指控在2022年11月至2025年11月期间，未能对数千笔共同基金和单位投资信托（UIT）交易进行合理监管，违反了《交易法》规则15l-1(a)(1) 以及 FINRA 规则3110和2010。

关键要点

IFP 的书面监管程序（WSPs）要求主管每日审查共同基金和 UIT 交易是否符合Reg BI。公司依赖自动监控系统生成每日警报，用于识别以下情况：共同基金在买入后短期内卖出或卖出后短期内买入；UIT 在到期前卖出或买入后短期内卖出。2022年11月，公司更换了自动监控系统供应商，但系统未能按预期生成这些警报。公司发现后与供应商合作修复，但系统直到2025年才恢复正常。在此期间，公司没有替代监管系统来审查共同基金和 UIT 的转换和短期交易建议。

影响解读

由于监控系统故障且缺乏替代监管措施，IFP 未能审查数千笔本应触发警报的共同基金和 UIT 交易，以评估相关建议是否符合客户最佳利益。这些交易包括客户卖出共同基金并将部分或全部收益再投资于另一只共同基金，或买入后短期内卖出；以及客户卖出 UIT 并将部分或全部收益转入另一只 UIT，或在到期前（包括买入后短期内）卖出 UIT。因此，IFP 未能合理监管数千笔交易，也未能维护和执行合理设计的书面政策和程序以确保遵守 Reg BI。

关键对比

未来展望

IFP 已同意和解并支付罚款，同时接受谴责。该公司需确保其监管系统正常运行，并加强书面政策和程序的执行，以避免未来再次发生类似违规行为。FINRA 将继续监督会员公司的合规情况，以保护投资者利益。

编辑总结

此次和解凸显了自动化监控系统在合规监管中的重要性。IFP 因供应商更换导致系统故障，且未及时设置替代监管措施，造成数千笔交易未受审查。金融机构应定期评估监控系统的有效性，并制定应急预案，确保符合 Reg BI 等监管要求。