因反洗钱与最佳执行违规，微牛证券遭美国金融业监管局罚款420万美元

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，美国Financial Industry Regulatory Authority（简称FINRA）近日宣布，对知名互联网券商Webull Financial LLC（微牛证券）处以420万美元的罚款。此次处罚主要针对其在2020年1月至2023年9月期间，未能建立并实施合理设计的反洗钱、身份盗窃预防以及最佳执行程序。

关键要点

在审查期间，FINRA发现Webull存在多项严重合规漏洞。首先，该机构在审核新开户申请时严重失职，批准了超过12万个使用第三方供应商身份验证服务但未能核实真实身份的账户。例如，有超过50名客户仅提交了风景照而非政府颁发的身份证件即成功开户，甚至部分系统显示已故人员的账户也被批准开立。

其次，Webull未能有效检测和报告可疑交易。平台未能识别473笔未经授权的ACH转账，涉及金额超过150万美元；同时未能及时调查一个在18个月内触发近1.3万次可疑操纵性交易警报的单一账户。此外，该机构缺乏识别期权异常交易、相同地址或设备多用户交易以及及时侦测账户盗用的必要监控能力。

最佳执行与身份盗窃程序违规

除了反洗钱漏洞，Webull在最佳执行方面也未能尽到合理的监管责任。从2020年2月至2025年5月的特定时期内，该机构未对竞争市场中心的执行质量进行定期且严格的审查，也未按要求对占订单流60%至70%的非市价订单进行逐单或逐证券审查。在身份盗窃预防方面，平台依赖存在缺陷的客户识别程序，导致未能检测出多名外籍人员使用相同IP地址或设备开户等警示信号。

违规重点与监管要求对比

下表梳理了Webull的主要违规领域及FINRA的整改要求：

未来展望与合规整改

在达成此次和解协议的过程中，Webull在未承认也未否认相关指控的前提下，同意接受FINRA的调查结果。除了支付420万美元的罚款外，该机构还必须认证其在反洗钱和身份盗窃预防程序方面的整改情况，并聘请独立顾问来全面解决其最佳执行程序中的缺陷。值得一提的是，Webull在2025年也曾因社交媒体网红推广监管不力被FINRA谴责并罚款160万美元，合规体系的建设与升级已成为其当前面临的核心挑战。

编辑总结

随着全球金融监管机构对线上零售券商的审查日益严格，快速扩张的合规基础设施建设必须与业务发展保持同步。Webull此次因多重合规漏洞遭到重罚，再次敲响了合规风控的警钟。对于金融机构而言，完善的身份识别、严格的交易监控以及切实落地的最佳执行审查，是确保合规运营和维护投资者权益的基石。