智通財經APP獲悉，周二，美國商務部表示，去年的貿易逆差增長27%至8591億美元，創下歷史新高。2020年的貿易逆差為6767億美元。FWDBONDS駐紐約首席經濟學家Christopher Rupkey表示：“在疫情期間的購買活動開始放緩、生活恢復到以前的水平之前，美國的貿易狀況不會恢復正常。”貿易逆差占美國國內生產總值的比例為3.7%，高于2020年的3.2%。2021年美國經濟增長5.7%，實現了1984年以來最強勁的增長，此前政府提供了近6萬億美元的疫情救濟，刺激了消費者的商品支出。去...

智通財經APP獲悉，美國消費者在2021年結束時的債務水平創下新高。周二，根據紐約地區聯儲公布的數據，截至2021年年底，美國消費者債務總額達到15.6萬億美元，第四季度增加了3330億美元，全年增幅略高于1萬億美元。第四季度出現了2007年以來的最大增幅，全年漲幅則達到了2003年以來的最高水平。美聯儲預計將在一段時間內開始提高利率，以抑制通貨膨脹。美國通脹率目前處于近40年來的最高水平。市場預計，該央行將在3月開始加息，并在今年至少加息5次，總計1.25個百分點。美聯儲的利率變動與消費者為多...

智通財經APP獲悉，盡管美國銀行類股年初表現不佳，但投資者和分析師認為，美國貸款增長加速和美聯儲加息將提振銀行板塊。美國經濟復蘇刺激了消費者支出，也鼓勵企業增加庫存，進而增加了家庭和企業對貸款的需求。銀行板塊壓力重重在2021年和2022年初反彈后，標普500銀行指數上月較歷史高點下跌15%，主要由于包括摩根大通(JPM.US)在內的公司不斷上漲的費用和疲弱的交易收入導致投資者撤資。其次，由于銀行貸款利潤依賴于陡峭的收益率曲線，近期收益率曲線趨平加劇了投資者的擔憂，美國兩年期國債收益率和十年期國...

周二美股盤前，油價跌幅擴大，WTI原油期貨一度跌2.5%。交易員們在權衡市場近期油價下跌的因素，包括可能緩和的烏克蘭緊張局勢以及重啟的伊朗核談判。智通財經APP了解到，法國總統馬克龍表示，他從俄羅斯總統普京那里得到了緊張局勢不會“升級”的保證。最近幾周，烏克蘭局勢導致石油、天然氣以及一些金屬價格飆升。而俄羅斯一再否認有任何入侵計劃。周二油價下跌的另一個原因是，俄羅斯首席核談判代表Mikhail Ulyanov對媒體表示，重啟伊朗核協議的談判已接近尾聲，最終文件已擺在桌面上。隨著各經濟體擺脫疫情，...

周二(2月8日)，現貨黃金小幅回落，因歐洲央行行長拉加德平息了市場對其快速加息的預期后，歐元繼續高位回調，美元指數維持反彈。現在市場目標投向本周即將公布的美國1月CPI，它將決定美聯儲政策走向。北京時間20:23，現貨黃金下跌0.14%至1817.93美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.18%至1818.7美元/盎司；美元指數上漲0.13%至95.553；歐元兌美元下跌0.14%至1.1423。拉加德平息市場預期上周，隨著通脹風險上升，歐洲央行開啟了可能在2022年晚些時候加息的大門。但歐...

周二(2月8日)英鎊兌美元從歐洲市場早盤大幅反彈，一度觸及兩日新高1.3564，但缺乏后續買盤跟進。英鎊兌美元周二在關鍵心理關口1.3500附近吸引了一些逢低買盤，目前正尋求延續隔夜從四日低點反彈走勢。這一漲勢缺乏任何明顯的基本面因素，而且隨著美元需求的強勁回升，這一漲勢有可能很快夭折。 對美聯儲將加快收緊政策的預期，推動美國國債收益率再度上揚，并支撐了美元。事實上，市場預期3月份將加息50個基點，這反過來又將基準的10年期美國國債收益率推近2.0%的門檻。 此外，對加息預期敏感的2年期和5年期...

周二(2月8日)歐洲時段，澳元兌美元在0.7100關口附近吸引了低位買盤，但沒有跟進盤，目前持穩于0.7100上方。在前一天短暫停頓后，美元周二恢復需求，目前正尋求延續非農就業數據公布后從兩周半低點的反彈，這也被視為促使澳元兌美元在盤中出現一些拋售的關鍵因素，盡管稍早的下跌在0.7100關口之前找到了支撐。由于美聯儲更快收緊政策的前景，美國國債收益率的最新上揚提振了美元。事實上,市場正在定價在3月利率決議上美聯儲加息50個基點的可能,這反過來,推高美國國債收益率和支撐美元。話雖如此，全球風險情緒...

周二(2月8日)美元指數小幅回升，雖然日內美國10年期基準國債收益率一度突破逾兩年新高，但美元指數并未受到太多提振，雖然美聯儲，投資者目前押注美聯儲收緊政策將在未來抑制經濟增長。美元看漲期權需求已跌至9個月來的最低水平，美元抹去了今年以來的漲幅。包括多家投行在內的美元多頭則處于守勢。荷蘭合作銀行(Rabobank)駐倫敦外匯策略主管福利(Jane Foley)表示:“收益率曲線的平坦程度表明，市場正在思考，‘由于目前的加息舉措，美國經濟增長將在不久的將來再次放緩。’這將在今年下半年對美元產生影響...

智通財經APP獲悉，由于勞動力持續短缺以及原材料價格上漲，美國1月NFIB小型企業信心指數降至97.1，低于預期的97.5，是自2021年2月以來的最低水平。稀缺的勞動力和不斷上漲的勞動力成本仍然是企業的主要擔憂。NFIB的數據顯示，參與調查的1504家小型企業中，有約50%的受訪企業表示薪酬水平有所提高。這是48年來的最高比例，較去年12月上升了2個百分點，也印證了美國政府追蹤的工資增長指標的飆升。此外，約27%的受訪企業表示，計劃在未來3個月內提高薪酬水平；盡管這一比例較去年12月下降了5個...

智通財經APP獲悉，瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)在1月4日至1月24日期間的一項調查顯示，全球近50%的高凈值人士表示非常擔心市場低迷，而去年同期這一比例為45%。在這項調查的同一時期內，標普500指數盤中跌幅最高達12.4%，一度是其有史以來最糟糕的開局。由于美聯儲可能將于3月開始加息， 近61%的受訪者表示其投資組合中有超過10%的現金及其等價物，而2021年初的這一比例為59%。超過80%的受訪者表示，拜登政府應將控制通脹作為首要任務。此外，...

市場目前認為，美聯儲的加息行動將是抑制美元走強的頭號因素，這打破了華爾街此前的共識。智通財經APP獲悉，盡管按照傳統邏輯，美聯儲加息應會提振美元，但交易員目前押注美聯儲收緊政策將在未來抑制美國經濟增長。美元看漲期權需求已跌至9個月來的最低水平，美元抹去了今年以來的漲幅。摩根士丹利、美國銀行和花旗集團的美元多頭則處于防守中。荷蘭合作銀行駐倫敦外匯策略主管Jane Foley表示:“收益率曲線的平坦程度表明，市場正在認為，由于目前的加息舉措，經濟增長將在不久的將來再次放緩。這將在今年下半年對美元產生...

近期歐洲央行暗示，通脹可能會持續升溫，以至于今年需要加息，這引發了債券市場的恐慌。歐洲央行在行動前，應該回顧一下11年前犯下的那場錯誤。2011年錯誤加息智通財經APP了解到，2010年底，歐元區通脹率開始升至央行2%的目標上方，并一直維持在這一水平，而此時，傷痕累累的各大經濟體正艱難地從全球金融危機中復蘇。 2011年4月，歐元區消費者價格指數以年率2.6%的速度上漲，歐洲央行將關鍵政策利率提高了25個基點，至1.25%。 時任歐洲央行行長Jean-Claude Trichet稱:“我們總是采...

智通財經APP獲悉，歐洲汽車制造商協會(ACEA)周二預測，在經歷了兩年的下滑后，歐盟汽車市場將在2022年恢復增長，但由于芯片短缺繼續阻礙生產，汽車注冊量將比2019年的水平低20%。ACEA在一份聲明中表示，穩定的芯片供應將使歐盟2022年的汽車注冊量達到1050萬輛，同比增長7.9%。ACEA還敦促歐盟提高區域芯片產量，以減少對外部供應商的依賴，以避免未來對歐洲戰略性產業造成此類損害。在去年汽車市場因供應鏈問題而萎縮的背景下，可充電汽車繼續獲得整體市場份額，目前占歐盟新銷售汽車的近五分之一...

周二(2月8日)美元兌日元獲得強勁的正面牽引力，并受到多種因素的支撐，歐市盤前匯價上漲逾0.3%，接近兩周高點。美國債券收益率的上揚恢復了對美元的需求，并為美元提供了良好的提振，美元日內錄得小幅但廣泛的漲幅，投資者擔心通脹飆升可能引發市場押注美聯儲加快升息步伐。不過，風險基調走軟可能令避險的日元受益，并限制周四美國CPI數據公布前的漲幅。就業數據支撐美元走強，美日息差進一步擴大在美國國債收益率再次上揚的背景下，美元重新受到市場的追捧，而美國國債收益率又被視為推動美元升值的關鍵因素。美國2年期和5...

日本10年期國債收益率正逼近日本央行容忍水平的上限，這讓人們對政策制定者將如何應對這一挑戰浮想聯翩。有策略師預計，隨著日本10年期國債收益率接近0.25%重要關口，日本央行可能會增加計劃購買量，在正常操作之外購買債券，并提出以固定收益率購買無限量債券，重演2018年7月那一幕。日本央行的反應將決定日本能否頂住全球收益率上升的壓力，因交易員們正加大對貨幣政策正常化的押注。日本央行行長黑田東彥此前駁斥了加息的說法，稱日本國內通脹依然疲弱，但全球債券價格重新定價的趨勢仍在改變市場對日本債券的預期。三菱...

智通財經APP獲悉，澳大利亞兩家主要銀行的經濟學家表示，考慮到工資數據發布的時機以及大選即將到來，澳洲聯儲可能會在6月以后的任何一次會議上宣布加息。澳新銀行集團的Felicity Emmett稱：“我們認為第一次加息將在9月發生。但考慮到工資推動通脹風險可能最早在6月就會出現，從6月開始的每一次會議加息都是有可能的，這實際上更多的是關于薪資報告的時間。”澳大利亞聯邦銀行的Gareth Aird也認同這一觀點，他補充稱，另一個可能有助于調整利率的因素是定于5月舉行的聯邦大選將結束。Aird的正式預...

智通財經APP獲悉，根據日晷資本研究公司(Sundal Capital Research)的數據顯示，衡量美股投資者通過籌集現金或購買看跌期權等方式尋求保護的程度，已升至2020年4月以來的最高水平，接近疫情爆發以來的峰值，無論是小交易商還是大交易商，看跌期權的購買都有所增加。“在不同產品之間爭奪對沖的行為是一種新發展。”該機構首席研究官Jason Goepfert表示，其股票對沖指數上周升至80%以上，這是自2020年4月初以來的首次，而且“這是22年來該指數第33周超過這一門檻”，值得一提的...

全球債券跌勢在本周延續，澳大利亞國債領跌，因為交易員們更加確信，幾乎所有主要央行都將加快緊縮措施，以遏制通脹。智通財經APP注意到，此前美國強勁的非農就業數據引發了對全球各地大舉加息的預期。在上周五美國國債收益率飆升之后，澳大利亞短期國債收益率升向近三年最高水平。與此同時，澳大利亞10年期國債收益率躍升13個基點，至2.13%，為2020年3月以來的最高水平。10年期美國國債收益率升至1.94%以上，達到兩年來的高點，接近抵押貸款支持債券持有者可能通過所謂的“凸性對沖”進一步拋售美國國債的水平。...

智通財經APP獲悉，國際信用評級機構穆迪在周一發布的一份報告中表示，拉丁美洲和歐洲新興經濟體的銀行在美元化方面的風險敞口最大，這使得這些國家容易受到本國貨幣走弱帶來的巨大沖擊，并且在美國收緊貨幣政策的情況下，撤資比例不斷增加。穆迪表示，美聯儲加息可能會減緩資本流向新興市場，削弱各國貨幣和經濟增長，并可能引發高度美元化銀行的信貸風險。穆迪分析師寫道:“當本國貨幣大幅貶值時，資產負債表上有大量外幣貸款和存款的銀行很容易出現信貸損失激增，盈利能力和流動性面臨巨大壓力。”“對于沒有進行對沖措施的貸款人來...

2月8日，機構對股市、大宗商品、外匯以及央行政策前景觀點匯總：1.美銀策略師給股市潑冷水，警告美聯儲加息碰上市場高估的風險；①美國銀行策略師們警告稱，有樂觀者預計股市會像過去一樣安然度過加息周期，但他們在一個重要細節上犯了錯誤；②Savita Subramanian牽頭的策略師團隊在一份報告中寫道，雖然美國股市在之前幾次加息期間都取得了正回報，但這次的主要風險是美聯儲“收緊政策正逢市場處于高估期間”。 本輪首次加息前的標普500指數比除了1999-2000年期間之外的任何其它加息周期都要昂貴2....

智通財經APP獲悉，電池制造商LG能源解決方案有限公司(LGES)周二表示，其目標是在2022年將銷量提高約8%。該公司預計電動汽車(EV)電池市場狀況將出現好轉，因今年晚些時候全球芯片短缺問題可能會緩解。LGES上個月成為韓國第二大上市公司，是韓國有史以來最大的IPO。這家新上市的韓國公司占全球電動汽車電池市場的五分之一，盡管芯片短缺影響汽車制造商，導致電池需求低于預期，但該公司在2021年第四季度扭虧為盈。該公司的最新業績顯示，LGES在2021年第四季度營收4.4萬億韓元，同比增長22%；...

英為財情Investing.com 周一美債窄幅波動，美元小幅下跌；歐央行行長拉加德打壓升息預期，歐元下跌；受通脹和避險情緒影響，金價升至一周高位；油價則受到伊朗核談判影響而回落。今日重點關注各國貿易賬和EIA月報。...

智通財經APP了解到，美國10年期國債收益率自2019年8月以來首次接近2%，隨著美債拍賣周期來臨，在抵押貸款債券投資者“凸性對沖”需求的推動之下有望達到這一水平。策略師們表示，今年以來，美國國債市場的拋售潮將10年期美債收益率推高了近半個百分點，周一達到1.938%的高點，但一旦收益率達到1.95%，拋售潮可能會升級。在目前水平附近，隨著收益率上升，抵押貸款債券投資者傾向于縮短久期。因此，部分策略師預計抵押貸款債券投資者可能將被誘導賣出長端美國國債或在利率互換中實施類似的操作，以保護他們的投資...

從咖啡儲量的減少來看，在去年價格大漲約80%后，昂貴咖啡的時代不會很快結束。智通財經APP了解到，ICE美國期貨交易所周一公布的數據顯示，手工咖啡店和星巴克等連鎖咖啡店最喜歡的阿拉比卡咖啡豆庫存總計107.8萬袋，約合1.43億英鎊。這是紐約交易所自2000年2月以來監測的最低庫存水平。自去年9月以來，ICE咖啡儲量一直在下降，原因是運輸成本飆升，以及惡劣天氣導致全球最大咖啡種植國和出口國巴西的產量下降。庫存減少是一個令人擔憂的問題，因為當各國無法從海外獲得足夠的產品時，庫存就會被利用。這是需求...

智通財經APP獲悉，美國商務部和美國貿易代表辦公室的官員在當地時間周一表示，美國將暫停對從日本進口的鋼鐵征收25%關稅，但超過這一數額仍將被加征關稅。這些官員表示，美日兩國已經達成一項協議，取消美國前總統特朗普執政時期美國對日本鋼鐵產品執行的加征關稅政策，該協議將于4月1日生效。據了解，在2017年，美國從日本進口約170萬噸鋼鐵，這是最近沒有受到關稅影響的一年。根據美國商務部的統計數據，在2019年，進口量降至110萬噸。這一解決方案與美國和歐盟去年10月達成的協議類似，該協議結束了對彼此多達...

智通財經APP獲悉，美國銀行策略師表示，有樂觀人士預計美國股市將像過去那樣經受住加息周期的沖擊，但事實上他們忽略了一個重要的細節。以Savita Subramanian為首的策略師在一份報告中寫道，雖然美股在之前的幾次加息周期中都取得了正回報，但這一次的關鍵風險在于，美聯儲“收緊貨幣政策，恰逢一個估值過高的市場”。該行策略師表示：“在本輪首次加息之前，標普500指數的估值比除了1999-00年以外的任何一個加息周期都要高。”美國和歐洲股市在2022年開局不佳，原因是市場擔心為抑制通脹而采取的更激...

今日(2月8日)國內外有什么大事發生?投資者應該重點關注哪些財經數據與事件?有哪些部門將發布重要講話?有沒有休市提醒?中金在線外匯網給大家做個梳理盤點：今日重點關注的財經數據與事件①07:50日本12月貿易帳②15:45法國12月貿易帳③19:00美國1月NFIB小型企業信心指數④21:30美國12月貿易帳⑤次日01:00EIA公布月度短期能源展望報告⑥次日05:30美國至2月4日當周API原油庫存...

周一(2月7日)，全球國債拋售狂潮仍在蔓延，歐洲市場尤其明顯，因歐洲央行行長拉加德上周為加息打開大門，并承認通脹風險正不斷上升，此后投資者對歐洲央行10多年來首次加息時間的預期提前。周一盤中，日本10年期國債收益率攀升至0.205%，為2016年1月以來的最高水平。美國2年期國債收益率觸及2020年2月24日以來的最高水平，報1.33%。歐元區國債收益率在上周跳升至多年高點后，隨著投資者加大對歐央行加息的押注，歐元區國債收益率周一繼續上揚。其中，意大利國債表現相對落后，因比預期更快的貨幣緊縮將令...