智通財經APP獲悉，周一，歐洲央行行長拉加德表示，歐元區沒有必要大幅收緊貨幣政策，因為通脹率將回落，并可能穩定在2%左右。歐洲央行上周指出通脹風險上升，為2022年晚些時候加息打開了大門，并表示3月10日的會議將對決定央行多快結束其長期的債券購買計劃至關重要。但拉加德周一顯得更加謹慎，她認為高通脹不太可能根深蒂固，并警告稱，作為通脹的最大驅動力，高能源價格可能會拖累價格進一步走高，因為它們會侵蝕家庭的購買力。拉加德表示：“通貨膨脹將穩定在我們的目標上的機會已經增加，沒有任何信號表明通貨膨脹將在中...

智通財經APP獲悉，舊金山聯邦儲備銀行的一項新研究顯示，美國勞動力市場的兩項關鍵指標可能需要到2024年才能恢復到新冠疫情前的增長趨勢，這使得勞動力市場暫時無法達到就業最大化。高水平的退休人數導致勞動力參與率和就業人口比均有所下降。勞動力參與率指的是正在工作或正在尋找工作的美國人占適齡人口的比例，就業人口比衡量的是就業人口占總適齡人口的比例。這份報告稱，它們不太可能回到疫情前的高點。研究人員Sarah Albert和Robert G. Valletta在周一公布的一項研究報告中寫道：“這兩項數據...

智通財經APP獲悉，高盛大宗商品研究全球主管Jeff Currie表示，他從未見過大宗商品市場像當前這樣對供應短缺進行定價。Jeff Currie表示：“我做這一行已經30年了，從來沒有見過這樣的市場。”“這是一場危機，我們什么都沒有了，不管是石油、天然氣、煤炭、銅、鋁還是其他東西。”多個大宗商品市場的期貨曲線正在以超級現貨溢價的方式交易，這種結構表明，交易員們正在為即時供應支付巨額溢價，而這通常被認為意味著大宗商品嚴重供應不足。追蹤23種能源、金屬和農作物期貨的Bloomberg商品現貨指數(...

美國銀行稱，美聯儲正在涉足被高估的全球信貸市場和美國股市，今年有可能出現崩盤。智通財經APP了解到，美銀首席投資策略師Josh Hartnett及其團隊寫道:“在過去50年里，幾乎所有的10次加息周期都始于標普500指數的市盈率在16倍左右。” 例外情況是1999年的市盈率為25.7倍，而現在是22.4倍。Hartnett表示，對美股而言，"多頭需要對2022年三大投資問題給予肯定"，才能繼續看漲市場。美聯儲會促成美股軟著陸嗎?現在處于投資周期的早期嗎?美聯儲會讓步嗎?Har...

隨著多家主要央行紛紛轉向鷹派，全球債券市場正掀起新一輪拋售浪潮。在通貨膨脹問題上，央行不再有耐心。 美聯儲主席鮑威爾表示計劃在3月份開始加息， 歐洲央行行長拉加德暗示決策者對通脹"普遍感到擔憂"，她對今年加息持開放態度。英國央行上周再度宣布加息至0.5%，為2004年以來首次“背靠背”加息。智通財經APP了解到，加息浪潮推動投資者拋售債券，全球負收益率債券規模單日暴跌20%，至2018年10月以來最低水平。美國國債市場起初較為平靜，但上周五公布強勁的非農數據后，10 年期美國...

長期以來，歐洲國家一直處于負利率的世界中，以不斷鼓勵借貸行為的發生。雖然不斷膨脹的債務負擔只能帶來暫時的緩解，但會帶來長期的痛苦。英國在疫情期間曾玩轉負利率，但也在努力擺脫相關負面影響。歐洲央行在明年3月進行的下一次重大經濟評估中，預計會出現一次“調整”;長達十年之久的大規模刺激計劃結束的鐘聲正在敲響。歐洲央行的量化寬松規模將大幅縮減，并可能在今年夏天停止;這為上調存款利率打開大門。自2014年年中以來，歐元區的存款利率一直低于零。智通財經APP了解到，歐洲債券收益率也對此做出了反應。包括德意志...

周一(2月7日)歐洲時段，美元兌加元收復日內部分失地，因油價下跌支撐匯價上漲。油價日內下跌引發美元兌加元小幅反彈。加拿大主要出口項目——WTI原油價格日內從逾七年高位大幅回落，這拖累加元下跌，并利好該貨幣對。即便如此，加拿大就業數據不佳，而美國就業報告強勁，也令該貨幣對的多頭充滿希望。與此同時，圍繞美聯儲在3月加息50個基點的擔憂加劇。應該注意的是，加拿大央行行長麥克勒姆已表達了對通脹上升的不滿，重點關注周三麥克勒姆的講話，這將是美元兌加元空頭的關鍵催化劑。此外，周四公布的美國1月通脹率以及圍繞...

智通財經APP獲悉，摩根大通的策略師Mislav Matejka表示，在經歷了年初的坎坷之后，全球股市面臨的風險已被市場消化。以Matejka為首的摩根大通策略師團隊周一在報告中寫道，“基于當前股票定價所承擔的風險而言”，美聯儲和歐洲央行都不會采取進一步的強硬立場。與此同時，整體通脹正在見頂，業績可能會意外強勁。“我們認為股市仍有上行空間，上漲周期還遠未結束，”他們表示。據悉，美國和歐洲股市今年可謂開局不利，其背后的原因主要是市場擔心，為抑制通脹，央行們可能會采取更激進的貨幣緊縮政策，從而將導致...

智通財經APP獲悉，高盛策略師對那些受到美股中、小盤股企穩跡象誘惑的投資者發出了警告。由David Kostin為首的一個研究小組在一份報告中指出，美國金融環境收緊、經濟增長放緩以及美債收益率曲線趨平，都可能"打壓"羅素2000指數(代表中小盤股)相對于標準普爾500指數(代表大盤股)的回報。Kostin稱，經濟復蘇路徑“有助于解釋過去兩年羅素2000指數的回報率，并顯示出該指數將在2022年繼續落后” 。Kostin援引高盛的模型指出，該小型股指數在未來12個月可能上漲7%...

周一(2月7日)美元兌瑞郎缺乏任何明顯的方向性傾向，歐市早盤在0.9250附近的窄幅區間內交投。匯價難以延續上周五強勁非農后的漲勢并在本周第一個交易日表現低迷，但多重因素幫助限制其跌勢。股市人氣整體積極，這削弱避險貨幣瑞郎并利多美元兌瑞郎，同時美元小幅走強。樂觀的美國就業數據為美元提供良好支撐，數據令美聯儲在3月會議上更大規模加息的預期升溫。投資者目前擔心美聯儲將采取更加激進的政策立場以控制居高不下的通脹率，這可以從近期國債收益率大幅上升中看出。事實上，上周五，對加息預期更加敏感的2年和5年期收...

周一(2月7日)歐市盤前，歐元兌美元從三周高位小幅回落，因美國強勁的就業數據提振美元，且本周稍晚將公布通脹數據，該數據可能鞏固美聯儲 3月升息的預期。歐元周一在亞洲市場下跌約0.15%，至1.1433美元，上周五曾觸及1月中旬以來的最高水平。美國就業數據令美元多頭復蘇歐洲央行(ECB)上周轉向強硬立場，導致市場將歐元區可能升息的時機提前，并推高國債收益率。不過，美元隨后獲得支撐，因美國就業數據好于預期后，美國國債收益率上揚。市場目前已經消化了美聯儲3月份加息50個基點的可能性為三分之一，年底前加...

2月7日，機構對大宗商品、外匯以及央行政策前景觀點匯總：1.SPI Asset Management Pte：多種因素可能阻止油價飆升；SPI Asset Management Pte的管理合伙人Stephen Innes表示：“石油產品的需求正在飆升，而歐佩克和美國頁巖油供應仍受到限制，伊朗重返供應結構將對油價產生重大而持久的影響。這可能會阻止價格的飆升”2.機構分析：日本央行或動用固定利率操作，有望扭轉日本國債走勢；東京外匯、利率策略師Masaki Kondo表示，日本央行一項計劃外的債券購...

英為財情Investing.com 上周英國央行再次加息，美國非農就業數據表現搶眼，美元和美債收益率上升，美股小幅反彈，油價突破90美元/桶。本周基本面較為清淡，重點關注美國CPI和原油市場的月報。...

本周(2月7日-2月13日當周)，市場目光將聚焦在周四公布的美國最新通脹數據，市場普遍預測，1月份美國消費者物價指數(CPI)為7.3%。與此同時，三大能源組織及機構將公布月度原油市場報告。上周五萬眾矚目的非農數據震驚了市場，投資者消化了美國強勁的就業和更高的工資，1月新增就業46.7萬個。令人意外的非農數據之后，對于美聯儲加息的預期也愈發火熱，但值得注意的是，美國物價飆升，已創近40年來的新高。高企的通脹也令市場對于美聯儲遏制通脹能力的擔憂情緒漸濃。從目前的形勢看，美聯儲為了平抑通脹預期、維護...

美股的四日連漲戛然而止，“罪魁禍首”——四季度盈利及活躍用戶遜于預期且一季度指引意外疲軟的Facebook母公司Meta跳空低開，盤中跌幅曾達27%，市值蒸發將近2500億美元，不但是該公司上市近十年來最大單日跌幅，也創美股史上最大個股市值縮水規模。周三盤后發布業績報告以來，Meta已遭12家投行下調目標價，最低至270美元，相當于在周三收盤基礎上跌超16%。三大美國股指總體低開低走，Meta所在板塊通信服務盤中跌超6%，領跌標普各大板塊。其他社交...

隔夜股市隔夜美股市場在Meta財報暴雷的背景下，如預期般出現了集體大跌，其中納指跌幅達到3.7%。TD Ameritrade首席市場策略分析師JJ Kinahan解讀稱，作為一只被廣泛持有的股票，以及許多資產組合的核心持倉，Meta遭遇困境將動搖整個市場的信心，眼下的問題是：這是一只股票的特定問題，還是科技股的整體麻煩？至少從周四收盤后最新的財報數據來看，亞馬遜和社交媒體色拉布均交出了令市場安心的財報，有望帶領科技股周五發起反彈。截至發稿，近期備受市場波動影響的亞馬遜盤后漲14%，色拉布更是大舉...

智通財經APP注意到，在對一系列升息的擔憂中市場的避險情緒正在上升，投資者在周五紛紛拋售美國企業高收益債券和投資級債券，Markit北美高收益CDX指數(Markit North American High-Yield CDX Index)下跌至105.947%的低點，這是自2020年11月以來的最低水平。該指數跟蹤高收益公司債券的保險成本，是垃圾債券市場的代表。該指數這比周三下降了約1個百分點，當時美聯儲暗示今年將多次加息。由于投資者對沖信貸質量惡化的風險，Markit 北美投資級 CDX 指...

智通財經APP獲悉，周五，明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)在回應媒體采訪時表示，他已經轉而支持在3月加息。卡什卡利稱：“美聯儲是時候突破一下了。”卡什卡利指出，之后的行動將取決于仍“不明朗”的經濟形勢。他表示：“我對加息幾次感到放心。通脹甚至在美聯儲加息之前就應該會回落，因供應鏈問題得到解決，且去年的財政支持沒有延續。”他將物價上漲的壓力主要歸咎于新冠疫情，疫情打亂了供應鏈，使工人無法就業。“目前物價高企的很多原因都是與新冠疫情有關的臨時性因素，我們希望，隨著供應鏈自我...

智通財經APP了解到，歐盟委員會今日公布的歐元區1月經濟景氣指數降至112.7，為九個月來最低，預期值為114.5，主要受多數行業和消費者信心指數下滑的影響，就業預期則連續第二個月下降。在此數據公布的前一個小時，德國公布的第四季度經濟產出環比萎縮0.7%，是經濟學家預期的兩倍多。樂觀的一面是，法國和西班牙的經濟增長快于此前預期。受以上數據影響，歐股全線走低，截至發稿德國DAX指數跌1.96%，歐洲斯托克50指數跌1.99%，法國CAC40指數跌1.76%。復蘇進程緩慢歐洲大陸在從新冠疫情中復蘇的...

智通財經APP獲悉，近日，芝加哥期權交易所(CBOE)波動率指數(VIX指數，俗稱恐慌指數)出現連續七個交易日上漲，如果歷史可以作為參考的話，這或許表明是時候做空波動率指數了。過去20年，VIX指數只有10次出現連續七個交易日上漲。根據匯編數據顯示，在前9次出現連續上漲之后，做空該指數的投資者在之后的20天內獲得了近19%的回報。最近一輪VIX指數階梯式上漲發生在1月18日至1月26日，而在美聯儲召開了最新的政策會議后次日，VIX指數出現下跌，這或許表明市場對加息和收益率的擔憂有所減輕。此前，美...

智通財經APP獲悉，日本央行行長黑田東彥周五表示，日本央行在退出超寬松貨幣政策之際，可能會考慮將目標轉向期限短于10年期的日本國債收益率。至于現階段，黑田東彥對日本國會表示，上調日本央行利率目標或采取措施使短期收益率曲線趨陡還為時過早。“如果到了退出超寬松政策并討論退出策略的時候，可能會討論這些具體措施。”當被問及是否有可能將較短期國債收益率納入其收益率曲線控制(YCC)政策時，黑田東彥表示。“當日本通脹率達到2%時，將會有各種各樣的關于退出刺激措施的正式討論，這些討論我們將傳達給市場。然而，在...

智通財經APP獲悉，根據對經濟學家進行的調查顯示，歐洲央行距離加息還有一年半多的時間。另外，受訪者預計，到2023年9月，歐洲央行存款利率只會上升10個基點(目前為-0.5%)。在歐洲央行管理委員會即將召開政策會議的前一周，受訪者表示，歐洲央行將于明年3月結束債券購買，這將為該央行在2023年9月進行疫情后的首次加息鋪平道路。如果預測成真，這將使歐洲央行落后英國央行近兩年。目前，英國央行已經上調利率，以遏制不斷飆升的通脹。大多數受訪者表示，歐元區明年的消費價格增幅(2021年12月為5%)可能會...

智通財經APP獲悉，國際貨幣基金 (IMF) 在周五公布的日本經濟分析報告中提出，認為日本央行應繼續維持寬松的貨幣政策，并考慮以較短的到期日為目標的收益率，而不是目前的10年期收益率，以使其寬松政策框架更具可持續性。這番言論與全球收緊政策的舉措形成了對比。此外，IMF日本負責人Ranil Salgado稱，鑒于日本的潛在通脹勢頭仍在0.5%左右的疲軟水平，目前預計不會達到日本央行2%的目標。據悉，IMF還表示，如果通脹仍然疲弱，日本央行的第一選擇應該是下調政策利率。然而，包括美聯儲和英國央行在內...

智通財經APP獲悉，有跡象表明全球需求強勁，油價本周可能將實現連續六周上漲，接近7年來最高水平。截至發稿，WTI原油期貨價格漲0.89%，報87.38美元/桶;布倫特原油期貨價格漲0.77%，報88.85美元/桶。本周至今，WTI原油期貨價格已漲約2.5%，布倫特原油期貨則漲逾1%。一系列因素在進入2022年之后推動油價走高。除了俄烏緊張局勢之外，全球消費正在從疫情造成的打擊中持續復蘇、原油關鍵庫存正在減少、實物市場強勁等都給油價上漲提供了支撐。OPEC+將于2月2日(下周三)召開會議，屆時該組...

美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)為可能是多年來規模最大、速度最快的全球貨幣緊縮政策鳴響了發令槍。鮑威爾的強硬轉變包括不排除美國在2022年剩余時間的每次會議上加息的可能性。未來一周，包括英國央行在內的約六家其他央行將上調自己的基準利率，還有更多央行表示將在未來幾個月效仿美聯儲的做法。智通財經APP觀察到，鮑威爾的言論是對投資者的一個重要警告，即這次的央行“安全網”真的被拿走了。即使在股市動蕩、債券收益率上升、借貸成本上升將拖累經濟增長的擔憂日益加劇的情況下，鮑威爾也沒有猶豫。隨著各...

美聯儲鷹派表態重創科技股，導致硅谷最富有的人本周損失了約500億美元的財富。而沃倫?巴菲特的財富再度超越馬克?扎克伯格，彰顯了價值投資理念的持久力量。智通財經APP獲悉，彭博億萬富翁指數顯示，世界首富埃隆·馬斯克的凈資產周四暴跌258億美元，創下該指數歷史上第四大單日跌幅。 馬斯克今年損失了540億美元。 扎克伯格是Meta(FB.US)的聯合創始人，其財富在2022年下降了12%，約合150億美元。巴菲特的凈資產今年增加了24億美元，達到1113億美元。 目前，他以10億美元的優勢超過了扎克伯...

智通財經APP獲悉，一只被市場遺忘的貝萊德(BLK.US) ETF 在過去 15 年中幾乎沒有任何日常資金流入，但周二卻突然一口氣流入了37 億美元，引起了市場關注。成立于2007年的iShares安碩MSCI Kokusai ETF(TOK.US)追蹤除日本以外的全球大中型股，但迄今為止，該基金未能引起太多投資者的興趣。但在周二，該基金流入數十億美元的資金，然而這只ETF過去多年幾乎沒有資金流入和流出。TOK基金本周初管理的資金不足2億美元，自2014年以來資產從未超過5億美元。究竟是誰在幕后...

摩根士丹利的分析師周四表示，由于經濟增長反彈，由美國疫情期間前兩年支出造成的巨額財政赤字將迅速下降到接近疫情前的水平。智通財經APP了解到，在一份研究報告中，大摩的經濟學家們預計，美國債務與國內生產總值(GDP)之比將在2022年下降7個百分點。此前，美國債務/GDP之比在疫情期間達到了二戰以來的最高水平。經濟實際增長將貢獻約6個百分點，通脹上漲貢獻約6個百分點，但部分將被利息支出和基本赤字支出所抵消。研究報告指出:“我們對2022年和2023年財政支出的預期要溫和得多，特別是去年大規模的重建更...