纳斯达克Phlx对自营交易公司Avatar Securities处以10万美元罚款｜机构与流动性

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背景概述

根据黄金形态通APP 报道，Avatar Securities, LLC 已与 Nasdaq Phlx LLC 达成和解，同意支付 100,000 美元罚款。该和解源于监管机构对该公司在交易员监督和监管系统设计方面的缺陷提出的指控。

Avatar Securities 是一家自营交易公司，总部位于纽约，自 2014 年 8 月起成为 Phlx 会员，自 2024 年 2 月起成为 FINRA 会员。公司设有两个分支机构，雇佣约 80 名注册代表，此前无相关纪律处分记录。

此次罚款和谴责凸显了监管机构对自营交易公司监督义务的严格要求。Phlx 规则 General 9 要求会员公司建立并维护合理的监管系统，以防止和发现操纵性交易行为。Avatar 的案例表明，即使公司此前无纪律处分记录，监管机构仍会对其系统缺陷和个别交易员监督不力采取执法行动。

对于自营交易行业而言，此案提醒公司必须确保监管系统能够有效识别高风险交易员，并采取强化监督措施。未能做到这一点可能导致罚款、谴责以及声誉损害。

项目	详情
罚款金额	100,000 美元
额外处罚	谴责
监督失败期间	2020 年 3 月至 2021 年 10 月
系统缺陷期间	2020 年 3 月至 2026 年 7 月
违反规则	Phlx Rule General 9, Sections 20(h) 和 1(c); PSX Rule 3503
Phlx 会员资格	自 2014 年 8 月起
FINRA 会员资格	自 2024 年 2 月起
注册代表人数	约 80 人

随着监管机构对市场操纵行为（如幌骗和分层）的关注度持续上升，自营交易公司可能面临更严格的审查。Avatar 的和解协议可能促使其他公司重新评估其监管系统，特别是在识别和防范破坏性交易行为方面。未来，Phlx 和 FINRA 可能会继续加强执法，确保会员公司遵守监管要求。

Avatar Securities 与纳斯达克 Phlx 的和解反映了监管机构对自营交易公司监督责任的重视。尽管公司此前无纪律处分记录，但未能有效监督高风险交易员和设计合理的监管系统导致了此次处罚。此案为行业提供了重要警示：合规监管系统必须能够主动识别和防范潜在的不当交易行为。

问题：Avatar Securities 被罚款多少？

回答：Avatar Securities 同意支付 100,000 美元罚款，并接受谴责。

问题：罚款涉及哪些违规行为？

回答：违规行为包括未能合理监督一名有纪律历史的交易员，以及监管系统未能合理设计以防范或发现潜在幌骗、分层或破坏性报价和交易活动。

问题：违规行为发生在什么时间段？

回答：监督失败发生在 2020 年 3 月至 2021 年 10 月期间；监管系统缺陷发生在 2020 年 3 月至 2026 年 7 月期间。

问题：Avatar Securities 违反了哪些具体规则？

回答：违反了 Phlx Rule General 9, Sections 20(h) 和 1(c) 以及 PSX Rule 3503。

问题：Avatar Securities 的背景是什么？

回答：Avatar Securities 是一家自营交易公司，总部位于纽约，自 2014 年 8 月起成为 Phlx 会员，自 2024 年 2 月起成为 FINRA 会员，拥有约 80 名注册代表，此前无相关纪律处分记录。