Eurowag行使看涨期权，增持JITpay 18.01%股权

汇捷资讯支付与清算关注「Eurowag行使看涨期权，增持JITpay 18.01%股权」。文中涉及Eurowag、JITpay、BaFin、西班牙。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，W.A.G payment solutions plc（简称Eurowag）是一家专注于商业道路运输行业的泛欧综合支付与出行平台。该公司于2023年7月4日宣布，已行使看涨期权，收购JITpay™ GmbH额外18.01%的股权。JITpay是一家总部位于德国的支付服务提供商，专注于为物流行业提供账单数字化、应收账款管理和融资服务。

Eurowag与JITpay的战略合作始于2022年9月27日，当时Eurowag以1430万欧元的初始对价收购了JITpay 9.99%的股权，其中350万欧元用作主要资本。根据原始协议，Eurowag拥有收购额外18.01%股份的看涨期权，该期权可在2023年7月3日前行使，对价为2570万欧元，其中650万欧元将用作主要资本。

关键要点

• 交易规模：Eurowag行使看涨期权，以2570万欧元收购JITpay额外18.01%股权，其中650万欧元作为主要资本注入JITpay。
• 股权结构：交易完成后，Eurowag将持有JITpay 28%的股权，剩余72%仍由现有股东持有。
• 未来安排：双方设有看涨和看跌安排，Eurowag有权从2025年起收购剩余72%股权，价格基于JITpay 2024年和2025年12个月平均税前利润的10倍，看跌期权上限为1.293亿欧元。
• 监管审批：交易需获得德国联邦金融监管局（BaFin）批准，预计2024年上半年完成。
• 资金用途：主要资本收益将用于JITpay的进一步扩张。

影响解读

此次投资将进一步增强Eurowag的平台能力，增加行业特定的发票贴现和账单管理功能。JITpay在德国、波兰、荷兰、捷克、斯洛伐克、斯洛文尼亚、立陶宛、拉脱维亚和西班牙等九个国家开展业务，并与欧洲最大的货运交易所建立了多个活跃的战略合作伙伴关系。

此外，这一合作将加强Eurowag在德国——欧洲最大的卡车运输市场——的影响力。JITpay拥有超过2150家客户，且增长迅速，这将进一步扩展Eurowag集团庞大的数据湖。通过整合JITpay的数字化账单和融资解决方案，Eurowag能够为商业道路运输客户提供更全面的支付和金融服务。

关键对比

注：JITpay截至2022年12月31日的12个月内，净利息收入为170万欧元，总资产为2940万欧元。

未来展望

根据协议，Eurowag拥有从2025年起收购JITpay剩余72%股权的选择权。看涨或看跌期权的价格将基于JITpay截至2024年12月31日和2025年12月31日的12个月平均税前利润的10倍计算，其中看跌期权上限为1.293亿欧元。这一安排为Eurowag提供了进一步整合JITpay的灵活性，同时也为JITpay现有股东提供了退出路径。

交易完成后，Eurowag将能够更深入地整合JITpay的账单管理和融资能力，提升其在欧洲物流支付市场的竞争力。随着JITpay利用主要资本加速扩张，其客户基础和市场份额有望进一步增长。

编辑总结

Eurowag行使看涨期权增持JITpay股权，是其在商业道路运输支付领域深化布局的重要一步。通过整合JITpay的数字化账单和融资解决方案，Eurowag能够为客户提供更完整的价值链服务，并强化在德国等关键市场的地位。交易尚待监管批准，预计2024年上半年完成，后续整合进展值得关注。