Eurex 重新推出 EURIBOR 衍生品板块，启动 STIR 合作伙伴与流动性提供商计划
汇捷资讯机构与流动性关注「Eurex 重新推出 EURIBOR 衍生品板块，启动 STIR 合作伙伴与流动性提供商计划」。文中涉及Eurex、Euribor、ID、STR。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，2023年11月1日，Eurex 重新推出其 EURIBOR 衍生品板块。此举伴随着 STIR 合作伙伴与流动性提供商计划的启动，并得到主要市场参与者的支持。Eurex 的 EURIBOR 期货和期权重新推出，标志着 Eurex 在构建“欧元收益率曲线之家”雄心上的重要里程碑。
关键要点
- 新的流动性提供商计划将促进三个月 EURIBOR 期货（产品ID：FEU3）、三个月欧元 STR 期货（产品ID：FST3）、三个月 EURIBOR 期货期权（OEU3）以及一至四年期 EURIBOR 中曲线期权合约（OEM 1-4）的屏幕流动性。
- Eurex 对所有 Eurex STIR 期货和期权的主要交易（P/M账户）提供临时费用豁免，直至2024年12月31日。
- 共有19家合作银行承诺通过注册新的 STIR 合作伙伴计划来支持 Eurex 重新推出 EURIBOR 板块。最活跃的十家计划参与者有资格永久分享 Eurex Clearing STIR 业务的经济利益。此外，这些客户被纳入 Eurex Clearing 的治理和委员会结构。
影响解读
除了运营效率，客户最终将受益于 Eurex 基于投资组合的 Prisma 保证金方法，该方法旨在优化 STIR 和 LTIR 投资组合之间以及场外利率互换和上市利率产品之间的保证金抵消。自2023年1月23日推出以来，三个月欧元 STR（€STR）期货已交易超过760,000份合约。此次推出标志着 €STR 作为新基准无风险利率的重要里程碑，因为这些新的货币市场期货为交易或对冲 €STR 提供了上市、中央清算和现金结算的解决方案，并补充了 Eurex Clearing 的 €STR 隔夜指数互换产品。
关键对比
| 产品 | 产品ID | 备注 |
|---|---|---|
| 三个月 EURIBOR 期货 | FEU3 | 流动性提供商计划覆盖 |
| 三个月欧元 STR 期货 | FST3 | 流动性提供商计划覆盖 |
| 三个月 EURIBOR 期货期权 | OEU3 | 流动性提供商计划覆盖 |
| 一至四年期 EURIBOR 中曲线期权 | OEM 1-4 | 流动性提供商计划覆盖 |
未来展望
Eurex 通过重新推出 EURIBOR 衍生品板块和启动 STIR 合作伙伴计划，进一步巩固其在欧元利率市场的地位。临时费用豁免和 Prisma 保证金方法可能吸引更多市场参与者，提升流动性。未来，Eurex 将继续推动欧元收益率曲线的建设，并可能扩展更多产品和服务。
编辑总结
Eurex 重新推出 EURIBOR 衍生品板块是欧元利率市场的重要事件。通过流动性提供商计划和费用豁免，Eurex 旨在增强市场流动性，并与主要银行合作，共同构建欧元收益率曲线中心。此举有望提升欧元衍生品市场的效率和吸引力。
常见问题解答
问题：Eurex 何时重新推出 EURIBOR 衍生品板块？
回答：2023年11月1日。
问题：STIR 合作伙伴计划有多少家银行参与？
回答：19家合作银行。
问题：临时费用豁免涵盖哪些交易？
回答：所有 Eurex STIR 期货和期权的主要交易（P/M账户），直至2024年12月31日。
问题：流动性提供商计划覆盖哪些产品？
回答：三个月 EURIBOR 期货（FEU3）、三个月欧元 STR 期货（FST3）、三个月 EURIBOR 期货期权（OEU3）以及一至四年期 EURIBOR 中曲线期权合约（OEM 1-4）。
问题：三个月欧元 STR 期货自推出以来交易了多少合约？
回答：超过760,000份合约。
关键词：Eurex, Euribor, ID, STR, Clearing, Prisma
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