使用可穿戴式胰岛素泵和连续血糖监测仪控制糖尿病的市场是目前医疗设备的一个热门增长领域。最先进的产品是将这些功能结合在一个“闭环”系统中，当它感知穿戴者血糖水平的变化时，它会自动改变胰岛素流量。
周六，人们期待已久的Insulet研究表明，该公司有一个解决方案，可以很好地与双糖尿病和美敦力销售的闭环产品竞争。作为回应，投资者周一推高了Insulet已经很贵的股票，该股上涨3.2%，收于269.32美元，当天纳斯达克综合指数上涨1.2%。
Insulet的混合解决方案将其Omnipod 5胰岛素泵与DexCom 的连续血糖监测传感器连接起来。糖尿病患者面临的一个挑战是，在一天的饮食、运动和睡眠中，将葡萄糖水平保持在正确的范围内。在对240名患者的研究中，Omnipod 5在一天的74%时间内将葡萄糖保持在理想范围内。关键的试验没有直接比较胰岛素产品与串联或美敦力的自动胰岛素给药系统，但这些产品之前的研究报告的“范围内时间”结果在70%到80%之间。
美国食品和药物管理局已经加快了对Insulet产品的审查。预计美国政府将在6月前批准，该产品将在今年下半年加速推出。虽然Tandem和Medtronic已经在市场上推出了混合动力系统，但摩根大通的罗比•马库斯等分析师认为，Insulet的产品将成为赢家，因为市场上只有该公司的泵体采用了紧密型防水包装，没有蛇形管。它可以通过药店出售。马库斯对Insulet的评级为增持，目标价为295美元。
Raymond James的分析师杰森•贝德福德也将该股评为“买入”，他指出，使用泵型糖尿病的美国人不到35%，欧洲人不到10%。在FactSet的调查中，有足够多的人购买了insullet的股票，因此对其的评价成为了受访者的共识。但别搞错了，这支股票并不便宜。该公司市值为170亿美元，是华尔街预计的2022年13亿美元销售额的13倍，是当年每股1.72美元预期收益的150多倍。
正如我们所说，糖尿病设备很热门:葡萄糖传感器供应商DexCom的股价也超过明年收益的100倍，目前为360美元。
Insulet股价飙升，令古根海姆证券的克里斯•帕斯奎尔在2019年股价突破150美元时跌至中性。在周六的一份报告中，他承认，Omnipod 5的研究显示，与Tandem和Medtronic相比，Omnipod 5的表现“非常有竞争力”。但他说，考虑到两种系统在功效上的微小差异，人们对Insulet的期望似乎很高。由于Insulet股价今年超过250美元，有6位分析师与他一样给予了持有评级。
jay
