英国政府同意为未经授权的公司提供财务推广的门户

英国政府公布了其对授权公司批准未授权公司财务促销的监管门户咨询的回应。

在2020年7月，财政部就批准金融促销的监管框架发起了一次咨询。

目前，《2000年金融服务和市场法》(FSMA)第21条对金融促销活动的传播施加了一般限制。未经授权的人士只可在获授权公司批准的情况下进行财务推广活动(除非该等推广活动可根据《2005年财务推广令》的适用豁免另行进行)。

政府担心，目前的制度是不够的，因为授权公司在批准未经授权公司的财务推广之前，没有特定的评估。

为了应对这些风险，该咨询建议对FSMA进行修订，以便授权公司不再能够批准未经授权人员的财务推广，除非授权公司通过了由金融市场行为监管局(FCA)运营的一个新的监管“门户”。

政府在谘询过程中确定了两个策略方案，以提供建议的网关:

选择1 -限制批准未经授权的公司的财务推广，通过实施的要求，由FCA。这将涉及修改FSMA第21(2)(b)条，取消经授权公司批准的财务促销的一般传播能力。第21(2)(b)条将予以修订，使未经授权的人士只有在获得财务监管局同意的公司批准的情况下，才能进行自己的财务推广活动。

对所有新获授权人士及现有获授权人士施加一项普遍规定(财务推广规定)，禁止他们批准未经授权人士的财务推广欲批准财务推广活动的现有获授权人士须向金融服务管理局申请更改或取消这项规定。申请授权的公司可以作为其授权申请的一部分，申请不得更改或取消财务促销的要求。

选项2 -指定批准未经授权的人员作为FSMA下的“受监管活动”进行财务促销。这将涉及修订《受管制活动令》，将批准未经授权人士的财务促销活动定为受管制活动，商号在从事该活动前须获得FCA第4A4部分的许可。第21(2)(b)条也必须进行修订，规定只有经4A部相关许可的公司批准的未授权人员的财务促销活动才能合法传播。

相当多的受访者支持网关。支持该网关的主要理由是，目前对批准公司的要求太低，需要采取更多行动来鼓励尽职调查。监管门户将导致一个特定的评估公司是否适合批准财务晋升，并改善监管被视为实现这一目标。

不支持引入拟议网关的答复者有各种理由这样做。主要原因是过渡无序，行政负担增加，核准企业数量过多导致市场混乱。

受访者对选项1略有偏好。受访者更倾向于认为选项1比选项2负担更轻、比例更大，因为选项2将从根本上改变监管框架内对财务晋升的处理方式。受访者还提出了选项1的其他好处，包括它提供了一个更简单的流程，并且不会使审批过程过于繁琐。

政府同意大多数人的观点，即应引入一个网关，以批准对未授权人员的财务推广，并应通过方案1实施。在此门户下，授权公司评估财务推广的能力将根据FCA的目标进行具体评估。

政府认为，该方法将实现加强FCA对批准未经授权人员促销的公司的监督的预期目标，同时保持FSMA中规定的受监管活动和金融促销之间的现有区别。