CFTC 因操纵和欺骗性交易对汇丰银行处以 4500 万美元罚款

商品期货交易委员会 (CFTC) 今天发布命令，同时对临时注册的掉期交易商美国汇丰银行 (HSBC) 提起诉讼并结案。该命令指控汇丰银行在大约八年的时间里多次进行与债券发行人掉期、欺骗、监管和移动设备记录保存失败相关的操纵和欺骗性交易。

汇丰银行被责令支付 4500 万美元的民事罚款；停止并制止进一步违反商品交易法 (CEA) 的反欺诈、反操纵、监督和记录保存规定；并从事特定的补救工作。

该命令认定汇丰银行在大约 2012 年 3 月至 2020 年 7 月的不同时间违反了 CEA。在 2012 年 3 月至 2015 年期间，汇丰银行的交易员多次参与并试图参与利率掉期、基差掉期和与汇丰银行与债券发行人订立的利率掉期（发行人掉期）有关的掉期利差。

发行人互换的定价部分基于交易商间经纪公司控制的定价屏幕上显示的价格。汇丰银行交易员在债券发行和相关发行人掉期定价的电话定价电话会议期间故意在控制相关屏幕的经纪公司进行交易，并且汇丰银行交易员故意构建他们的交易以在这些屏幕上移动相关掉期的价格。汇丰银行的交易员从事这种行为是为了增加发行人为汇丰银行掉期的盈利能力，从而损害了汇丰银行的交易对手。

正如命令所发现的那样，通过在定价电话会议期间以对汇丰银行有利但对交易对手不利的方向移动市场价格的方式进行交易，汇丰银行在一种严重损害其交易对手利益的方式。

汇丰也没有根据公平交易和诚信原则，以公平、平衡的方式与交易对手方进行沟通。有时，汇丰银行或其关联公司的主管和高级管理人员知道甚至指示汇丰银行的交易员从事这种行为。

2015年9月至2016年4月，汇丰通过监管汇丰美元掉期交易台的交易员，多次在语音经纪掉期市场进行欺骗。交易者在掉期执行设施（注册实体）上为掉期交易出价或要约，意图在执行前取消这些出价和要约。从事此行为的交易员通过下达旨在防止相关价格向对汇丰银行不利的方向移动的虚假订单，然后立即取消这些订单来控制经纪人定价屏幕上的价格。

汇丰银行未能认真监督或建立和维护系统来监督其交易员在命令中所述的操纵和欺骗性交易和欺骗行为方面的行为。

此外，自2014年以来，汇丰银行已通过供应商的服务对移动设备上的通话进行录音。至少从 2020 年 3 月到 2020 年 7 月，由于录音失败，汇丰未能按要求制作和保存包含导致执行掉期和相关现金和远期交易的口头通信的手机通话录音。

在接受汇丰银行的和解要约时，CFTC 承认汇丰银行与执法部门对此事的调查进行了实质性合作，并以减轻处罚的形式进行了适当的补救。