CFTC在起诉汇丰前高管时面临阻碍

如果美国商品期货交易委员会（CFTC）想要获取其从前汇丰银行高管克里斯托弗•里沃瓦（Christophe Rivoire）寻求的文件，他可能会寻求国际外交，后者被指控在与债券发行有关的互换中进行操纵和欺诈。CFTC和Rivoire在2021年1月15日向纽约南部地区法院提交的联合函中明确了这一点。

在这种情况下，CFTC可能无法从法国国民Rivoire那里获得更多的信息，这是由于所谓的“封锁法规”。

Rivoire的律师最近告知CFTC的律师，法国的《封锁规约》阻止CFTC从Rivoire先生那里获得除通过国际外交程序外的任何其他发现。让我们解释一下，关于与外国自然人或法人进行经济，商业，工业，金融或技术性质的文件和信息的通讯的1968年7月26日第68-678号法律第1a条概述了“禁止规约” 。

律师表示，封锁法规阻止CFTC接受Rivoire的证词，并阻止Rivoire制作位于法国的其他敏感，非特权文件。双方目前正在讨论如何从Rivoire进行发现，但尚未达成任何协议。

为响应Rivoire先生的制作要求，CFTC已制作了71,000多个文档和录音。迄今为止，Rivoire已根据CFTC的生产要求制作了九份文件。

法院将事实发现的截止日期定为2021年11月1日。尽管当事各方仍在从事文件制作，并且M. Rivoire的发现问题尚未解决，但当事各方目前预计他们可以在此时间范围内完成事实发现。

让我们回想一下，CFTC于2019年12月对Rivoire提出了指控。他被控参与一项欺骗性计划，以操纵债券发行人与汇丰银行之间的利率掉期定价。Rivoire被聘为汇丰银行纽约办事处北美利率主管。

CFTC的投诉称，Rivoire在2012年6月和7月知道债券发行人已经与银行进行了谈判，使用特定屏幕显示了中间经纪人经纪公司的价格，其中包括美元利率的价格，以此为债券发行和相关掉期定价。五年到期掉期。Rivoire知道，如果在债券发行和掉期定价时在经纪人屏幕上显示五年期掉期的较低价格，则掉期将对银行更有利。

如进一步声称的那样，为了通过操纵五年期掉期价格来实现使银行以发行人为代价的利润最大化的计划，Rivoire招募了一名交易员，在他的监督下，明确指示该交易员“尽可能多地推挤屏幕”。与发行人的掉期定价之前”。这意味着交易方式会导致五年期掉期合约的价格降低。

投诉称该商人遵循了里沃尔的指示。由于Rivoire的指示，交易员还在交易员经纪公司寻求经纪人的帮助，包括事先告诉经纪人交易员需要在屏幕上移动价格。在掉期定价期间，Rivoire指示交易员何时出售大量掉期，以操纵经纪人屏幕上的价格。

Rivoire没有在掉期最终定价之前向交易者透露他们的指示或行为，而是错误或误导性地告诉发行人：“显然，我们并没有控制屏幕。” 投诉称，该计划具有在经纪人屏幕上移动价格的作用，并且由于操纵价格被用于对掉期进行定价，因此导致银行的交易利润更高，而发行人的交易利润更低。这种行为欺骗了债券发行人和其他市场参与者。

CFTC在继续进行的民事诉讼中，除其他外，寻求民事罚款，非法所得，归还财产，禁止贸易以及永久性禁令，以防止将来违反联邦商品法。