芝商所因违反头寸限制而对贝莱德进行罚款

芝商所已发布对贝莱德公司的纪律处分通知。该公司已就涉嫌违反规则 562（“违反持仓限制”）提出和解要约。

在相关部分，规则说：

超过交易所规则允许的持仓量，包括日内建仓量，均视为违规持仓。

根据贝莱德公司既不承认也不否认违反规则的和解提议，芝加哥贸易委员会（“CBOT”）商业行为委员会的一个小组发现，2019 年 11 月 12 日，和2019 年 11 月 13 日，贝莱德管理的账户持有的所有月份合并 CBOT 豆粕头寸在日末和盘中均超过了所有月份的头寸限额。

具体而言，贝莱德管理的账户在 11 月 12 日持有 6,919 份多头合约，在 2019 年 11 月 13 日持有 6,920 份多头合约。 这比 11 月 12 日豆粕的所有月份合并持仓限制高出 419 份合约，即 6.45% 11 月 13 日成交 420 张合约，涨幅为 6.46%。

贝莱德于 11 月 13 日认识到超额，并试图通过风险交换（“EFR”）交易减少其头寸，但无法在当天执行交易。然而，在 2019 年 11 月 14 日上午，贝莱德执行了 EFR 并使账户的头寸合规，从而为账户带来了 99,605.60 美元的总货币收益。

专家组得出结论，贝莱德因此违反了 CBOT 规则 562。

根据和解要约，专家组命令 BlackRock 支付 20,000 美元的罚款，并命令返还 99,605.60 美元。