Drew Niv、William Ahdout 在证券集体诉讼中与 FXCM 投资者达成 650 万美元的和解协议

多位投资者于 2017 年对 Global Brokerage, Inc.（前身为 FXCM, Inc.，简称 FXCM）提起的证券集体诉讼终于接近尾声。

2023 年 2 月 3 日，本诉讼双方向纽约南区法院提交了拟议的和解方案。Shipco Transport Inc. 和 E-Global Trade and Finance Group, Inc. 代表他们自己和获得认证的集体提交了初步批准集体诉讼和解的文件。

原告和被告 Dror Niv 和 William Ahdout 已同意以 6,500,000 美元和解此诉讼。

认证类别包括：

在 2012 年 3 月 15 日至 2017 年 2 月 6 日期间购买或以其他方式获得公开交易的 Global Brokerage, Inc.，f/k/a FXCM Inc.（“FXCM”）A 类普通股的所有个人和/或实体，包括两个日期。排除在集体之外的是：(i) 被告；(ii) FXCM 和 FXCM Holdings, LLC 的现任和前任高级职员、雇员、顾问和董事；(iii) 根据 (i) 和 (ii) 排除的任何人的兄弟姐妹、父母、子女、配偶和家庭成员；(iv) 与 (i) 至 (iii) 项下排除的任何人有关联、受其控制或拥有超过 5% 的任何实体；(v) 根据 (i) 至 (iv) 排除的任何人的法定代表、继承人、继任者或受让人。

让我们回想一下，此诉讼中的原告包括（除其他外）：首席原告 683 Capital Partners, LP 和集体代表 Shipco Transport Inc. 和 E-Global Trade and Finance Group, Inc.

原告根据 1934 年证券交易法（“交易法”）第 10(b) 条和 20(a) 条以及据此颁布的规则 10b-5 对 FXCM、Dror Niv 和 William Ahdout 提出索赔。Shipco 和 E-Global 代表他们自己和一个经认证的类别提出索赔，该类别包括“所有购买或以其他方式收购公开交易的 Global Brokerage, Inc., f/k/a FXCM Inc. (“FXCM”) 类别的个人和/或实体2012 年 3 月 15 日至 2017 年 2 月 6 日期间的普通股，包括这两个日期。” 683 Capital 以个人为基础提出索赔。

原告指控被告通过歪曲和遗漏有关 FXCM 与 Effex Capital, LLC 的秘密关系的重要事实，实施了证券欺诈。福汇向零售客户提供外汇交易，吹捧他们的“无交易员平台”或“代理模式”，福汇不是直接与客户交易，而是将客户与提供最佳价格的流动性提供商联系起来，福汇仅添加一个加价作为佣金。

然而，根据原告的说法，FXCM 的客户和投资者并不知道，FXCM 秘密地从 Effex 那里收取大约 70% 的交易利润的回扣，Effex 是 FXCM 的主要流动性提供商之一，与 FXCM 的客户进行交易。

根据原告的诉状，Effex 由 John Dittami 运营，被告 Niv 和 Ahdout 在 FXCM 聘请他创建一个内部交易系统 EES，该系统将与外部做市商竞争。Dittami 与 FXCM 的合同规定 EES 的交易利润按 70-30 分配（70% 给 FXCM）。当 FXCM 的合规部门决定，如果 EES 与 FXCM 的客户进行交易，FXCM 不能如实地说它正在运行代理模式，被告决定将 EES 分拆为 Effex。然而，FXCM 和 Effex 保持了 70-30 的交易利润分配——Effex 换成了 Dittami，而 FXCM 保留了 70% 的份额——他们伪装成“支付订单流量”。FXCM 多年来一直为 Effex 提供重要支持，Effex 依靠 FXCM 维持运营。

Effex 成为 FXCM 最大的流动性提供商之一，被告提供了特殊的交易优势，将 FXCM 的更多交易量引导至 Effex。

2013 年和 2014 年，美国国家期货协会 (NFA) 和美国商品期货交易委员会 (CFTC) 开始调查 FXCM 与 Effex 的关系。2017 年 2 月 6 日，交易结束后，NFA 和 CFTC 宣布与被告达成监管和解，揭露 FXCM 和 Effex 之间未公开的关系，并处以严厉的处罚。第二天，FXCM 证券价格暴跌，损害了原告和集体。

和解协议规定了 6,500,000 美元现金的和解金。原告的损害赔偿专家估计，在原告的最佳情况下，最高总损害赔偿额为 1750 万美元。

和解对集体来说是一个很好的结果，向投资者返还了大约 37% 的最大潜在损失。这种最佳情况假设原告在审判中胜诉，并且法院和陪审团接受原告专家提供的全额损害赔偿理论，包括损失因果关系的证据。任何不完全胜利的事情都会减少或可能消除可恢复的损失。