【Deribit期权市场播报】1122：周末回调

期权市场播报

2020年11月22日

本月几次明显回调都在周末，很大程度上是因为灰度周末不买币，市场买盘不足。周末的回调其实力度不大，Skew反应却很明显，一度达到30%。在现在的行情一边上涨一边买看跌不亏。

近期常用的期权数据网站Skew.com变为付费订阅模式，同时数据存在部分延迟，所以播报中的一些数据改为Greeks.live提供。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 60%

30d 59%

90d 52%

1Y 78%

【期权成交量】

期权成交量3.41亿美元，持仓量平稳，目前为37亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 71.8%, 3m 72.5%, 6m 69.4%

11/21：1m 73.9%, 3m 72.2%, 6m 73.5%

前期高点：1m 74%, 3m 73%, 6m 74%

灰度周末不买币，市场买盘不足，本周比特币涨势凶猛，最后一天有所回调也是正常现象，IV小幅下跌。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，买进看跌力量时隔多日终于扬眉吐气一次，各方向成交量差距不大。

【期权持仓分布】

月度合约持仓量7万币，年底名义持仓5.7万币。比特币的持仓结构和期限结构很杂乱，CME也开始发力了。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 84%

30d 73%

90d 82%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量6.61亿美元，成交量8200万美元，以太坊持仓量稳定。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 92%，3m 83%，6m 77%

11/21 ：1m 84%，3m 80%，6m 77%

以太坊的价格两天拉升15%，今天又遇到接近10%的波动，带来全期限IV拉升，一月期超过90%，期限结构已经完全扭转。

【Option Flows】

牛市拉盘的日子，Call Sells略占强势，各方向差距不大，成交量不及昨天的天量。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓58.98万ETH，当月期权持仓26万ETH。以太坊年底持仓已经成为一堵水坝，一旦到期就会面临着巨额保证金的流动。