【Deribit期权市场播报】1121：IV起飞

期权市场播报

2020年11月21日

昨天的上涨中，比特币和以太坊均创造了新高，从昨晚开始IV有所反应，创造近两个月新高。期货和期权的成交量也同时创造了季度新高，牛市的气氛在高涨。

近期常用的期权数据网站Skew.com变为付费订阅模式，同时数据存在部分延迟，所以播报中的一些数据改为Greeks.live提供。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 60%

30d 64%

90d 52%

1Y 78%

【期权成交量】

期权成交量7.62亿美元，持仓量平稳，目前为37亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 73.9%, 3m 72.2%, 6m 73.5%

11/20：1m 59.8%, 3m 65.5%, 6m 67.4%

前期高点：1m 65%, 3m 70%, 6m 74%

虽然是周末，比特币涨势不减，灰度周五一天加仓一万余枚比特币，带动市场Fomo期许，短期IV上升明显，中远期IV也贴近前高，曲面迎来了整体的上扬。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，比特币的成交再次放大，买进力量非常强。

【期权持仓分布】

月度合约持仓量6.8万币，年底名义持仓5.68万币，当周交割3.54万，当月交割后比特币也将迎来持仓集中的阶段。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 52%

30d 66%

90d 80%

1Y 102%

以太坊今日期权持仓量5.88亿美元，成交量5100万美元，以太坊持仓量稳定。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 73%，3m 74%，6m 72%

11/20 ：1m 84%，3m 80%，6m 77%

以太坊的价格拉升带来全期限IV拉升，全面达到80%附近。虽然不及上季度动辄100%的IV，但是目前RV来讲，IV已然不低。

【Option Flows】

牛市拉盘的日子，Call Buys占据绝对强势，以太坊继昨天主动买入31662ETH的看涨期权，今天再度买进33699张，同时其他方向的交易也大幅上升。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓58.98万ETH，当月期权持仓24.48万ETH，当周交割13.33万ETH。以太坊当月交割量不大，年底已经成为一堵水坝，一旦到期就会面临着巨额保证金的流动。