ASIC 赢得首例 DDO 违规判决：Firstmac 交叉销售被裁定违反设计与分销义务

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，澳大利亚联邦法院今日裁定 Firstmac Limited 违反新设计与分销条款，因其未能采取合理步骤，导致或可能导致其一款投资产品的分销行为不符合该产品的目标市场确定（TMD）。这是法院首次认定违反这些条款。

法院发现，Firstmac 实施了一项“交叉销售策略”，向 780 名持有 Firstmac 定期存款的现有客户营销其 High Livez 投资产品。在此过程中，Firstmac 向这些定期存款持有人发送了 Firstmac High Livez 产品的产品披露声明（PDS），但未首先采取合理步骤确保符合该产品的 TMD，从而违反了设计与分销义务（DDO）。相关行为发生于 2021 年 10 月至 2022 年 9 月期间。

关键要点

• 首次司法认定：这是法院首次对违反 DDO 条款作出认定。
• 违规行为：Firstmac 向 780 名现有定期存款客户发送 High Livez 的 PDS，未采取合理步骤确保符合 TMD。
• 时间范围：2021 年 10 月至 2022 年 9 月。
• ASIC 行动：ASIC 于 2022 年 12 月 14 日提起民事处罚诉讼，这是 ASIC 针对金融产品分销商的首个 DDO 民事处罚行动。
• 后续程序：ASIC 将寻求法院对 Firstmac 处以罚款，案件管理听证会定于 2024 年 7 月 19 日。

影响解读

此判决对金融产品分销商具有重要警示意义。ASIC 表示：“ASIC 受理此案是因为我们担心客户可能面临获得不适合其需求和目标的金融产品的风险。这应能威慑任何从事交叉销售金融产品的人，在发送产品披露声明前未考虑其设计与分销义务。”

Downes 法官在判决中指出，Firstmac 未能采取合理步骤确保向定期存款持有人分发 High Livez PDS 符合目标市场确定。法院认为，Firstmac 所采取的措施完全不足以满足 DDO 立法规定的法定义务。

关键对比

未来展望

ASIC 将寻求法院对 Firstmac Limited 处以罚款。案件管理听证会定于 2024 年 7 月 19 日举行，届时可能确定处罚金额及其他命令。此案作为首例 DDO 民事处罚行动，其最终结果可能为后续类似案件提供参考。

编辑总结

本案是澳大利亚设计与分销义务制度实施以来的首例法院违规认定，凸显了监管机构对金融产品分销环节中消费者保护的重视。Firstmac 因交叉销售策略未能满足 TMD 要求而被裁定违规，后续罚款金额及法院命令值得关注。金融机构在设计、营销和分销产品时，需确保采取合理步骤符合 DDO 规定，以避免类似风险。