今年伊始，芯片制造商苹果公司的iPhone 12机型大获成功，而芯片制造商Cirrus Logic(纳斯达克股票代码:CRUS)的股价却一路飙升，但这家音频芯片专业公司的股价在过去几个月里大幅下跌。
Cirrus股价的大幅下跌有点令人意外，因为该公司在2月初公布了一系列稳健的业绩。更重要的是，最近有关苹果潜在生产目标的传言表明，Cirrus可能能够维持其强劲的势头，因为最新的iPhone系列正经历着自2014年以来最强劲的需求轨迹。
不过，随着苹果通常在4月份发布第二财季业绩，Cirrus的股市命运可能会更早而不是更晚开始改变。在截至2020年12月的第三财季，这家iPhone制造商为西锐贡献了87%的营收。这种严重的依赖对Cirrus来说将是一股巨大的推动力，因为苹果的业绩和前景将给前者一剂强心针。让我们来看看。
Cirrus Logic令人印象深刻的增长将持续下去
截至2020年12月的季度，Cirrus Logic的收入同比增长了30%，而调整后的收益同比增长了51%。这家芯片制造商受益于苹果公司在假日季的强劲表现，在iPhone 12的巨大需求的支撑下，iPhone销量同比增长17%。
对Cirrus Logic来说，好消息是，即使在假期过后，iPhone 12的需求仍保持强劲。Wedbush分析师丹尼尔·艾夫斯对供应链进行的检查显示，苹果本季度可能生产5,600万至6,200万部iPhone，预计6月当季将生产4,000万部。日本财经日报《日经新闻》(Nikkei)也做出了类似预测，预计苹果2021年上半年的产量将达到9600万台，比去年同期增长30%。
鉴于Cirrus Logic与苹果的密切关系，这种情况对该公司来说是个好兆头。iPhone 12的发布已经从财务角度提振了Cirrus Logic，而build的预测表明，这家芯片制造商可能会保持高速增长，并超出自己的预期。该公司最初预计在最近结束的第四财季实现收入2.8亿至3.2亿美元，与去年同期的中间值相比仅增长7.4%。
然而，假设iPhone生产在今年上半年的强劲增长能够实现，Cirrus的实际季度收入可能会接近预测区间的高端。此外，根据Wedbush的数据，苹果预计2021年iPhone销量将达到创纪录的2.5亿部，这将是自iPhone 6发布以来销量最好的一次，iPhone 6帮助公司售出了2.31亿部。
此外，预计苹果2021年iPhone系列的初始产量将远高于iPhone 12。供应链方面的传言显示，该智能手机巨头可能在2021年生产1亿部iPhone 13，而去年iPhone 12的产量为8000万部。
所有这些都表明，随着时间的推移，Cirrus Logic可能会继续好转，这就是为什么现在是投资者购买这只潜在成长型股票的好时机。
这批货现在正在打折
由于近期股价下跌，投资者现在可以以具有吸引力的估值买入Cirrus Logic的股票。该股的往绩市盈率不到25倍，低于去年近32倍的平均水平。而仅17倍的预期市盈率(P/E)表明，Cirrus的利润大幅增长。事实上，自去年10月iPhone 12上市以来，分析师们已经提高了Cirrus当前和未来财年的盈利预测，并且他们对2021年的预测还在继续攀升。
所有这些都表明，随着其最大客户的前景好转，Cirrus Logic的股价可能会再次上涨，使其成为寻求价值和成长性组合的投资者的理想股票。
jay
