一年前，世界开始封锁，互联网数据流量开始膨胀。自互联网首次商业化以来，通过互联网传输的数据一直在稳步增长，但越来越明显的是，互联网现有的基础设施正面临考验。
边缘计算(数据和计算得到搬出一个集中的数据中心和位于接近最终用户在一个较小的局部数据中心)Fastly（纽交所股票代码:FSLY）和Cloudlfare（纽交所股票代码:NET）已经在我的雷达2019宗IPO之后,我放弃了旧版内容交付网络（CDN）CenturyLink（现为Lumen Technologies（纽交所股票代码:LUMN））的股份，并开始投资于边缘计算。
边缘计算(以及基于这一概念的基于软件的网络工具，如Fast和Cloudflare)是云计算运动中涌现出来的一种新兴技术趋势。起初，我对Fast最为乐观，在我买入之后的头几个月，它确实表现出色。事实上，在我购买之后，价格上涨了400%，所以我做了一件我通常不会做的事，把它卖掉赚钱。我很幸运，去年秋天该公司的TikTok崩溃时，我又能买进了，比历史高点低了40%左右(稍后会有更多相关内容)。
我的“高信任度”股票很快就上市了，但我知道，在一个新兴行业，最好不要把全部赌注都押在一个名字上。因此，我还选择了Cloudflare(它已经赶上了这一趋势，而且在股价上涨的过程中也有一些进步，按收入衡量，它是规模更大的公司)，后来又加入了传统的CDN Limelight Networks(纳斯达克股票代码:LLNW)。我之所以添加Limelight，是因为它在2019年秋季迪士尼+推出时就已经获得了势头，并从其他上线的流媒体服务中获得了一些好处。它也在努力构建自己的边缘网络，但自那以来，在我的三支股票篮子中，它一直是落后的。
这段经历告诉我，当新技术进入市场时，老牌企业很难改变他们的运营方式。Limelight仍然有价值，它可能会扭转局面，恢复增长。但很快，Cloudflare就确立了自己在这一领域的领导地位。然而，我不知道谁会成为赢家，我将坚持我的“多重股票主题”的未来。如果投资者希望在一个新的投资趋势中找到一个明确的领导者，就应该挑选几个人，并随着时间的推移定期增加头寸。
然而，时间确实提供了一些反思的机会，以及作出微小修正的机会。Limelight已经退步，2020年第四季度的营收同比下降。在这个互联网比以往任何时候都重要的环境中，这并不是一个好故事。通常情况下，我倾向于再给公司一两个季度的时间来调整，但这可能是个例外。我打算卖掉这些钱再投资到我的两个赢家身上。
我还是坚持我的观点。在一个蓬勃发展的行业出现最终的赢家(或赢家)之前，拥有几个名字是有意义的。但随着时间的推移，会出现落后者。当事情变得明朗时，卖掉那些落后者，再投资到赢家身上。
不要因为短期效应而放弃你的长期论文
我很幸运，高价卖出，然后又以低价买进。不过，很少会有这么完美的结果。最好是让赢家在长期内走下去，直到有一个长期的退出理由。换句话说，我允许短期的噪音影响我的长期前景。
举例来说，体育赛事通常会有中场休息。你最喜欢的艺术家的精彩表演是一种不错的消遣，但如果表演不精彩，你会完全放弃观看比赛的后半段吗?如果你收看的是体育赛事本身，可能就不是这样了。如果有的话，你可以休息几分钟，然后在游戏再次开始时再回来。
我相信边缘计算是一个长期的增长趋势。云计算是一项令人难以置信的技术发展，但互联网被设计成去中心化和分布式的。从集中的位置提取数据和计算是有意义的，但这需要很多年的发展。迅速失去最大客户(TikTok)是一场失败的中场秀，但还有更多的比赛。如果你相信一家公司的故事和长远目标，不要让一时的事情说服你。
我对Cloudflare的感觉也是如此。在经历了去年的史诗般的上涨之后，该公司的估值已经极高，股价可能马上就会出现调整。但这家边缘计算和下一代网络公司正在打破现状，并迅速增长。在某些时候，会有干扰，但我最初购买的意图是持有无限期的未来。除非有一个长期的理由不这么做(比如去年Limelight的表现)，我计划持有并定期投资更多的高端计算网络股票。
jay
