美国金融业监管局禁止Aegis Capital的前代表滥用客户账户

美国金融业监管局(FINRA)已下令禁止史蒂文•罗伯特•卢夫施恩(Steven Robert Luftschein，又名史蒂文•勒纳)以任何身份与FINRA的任何成员公司交往。这一条款是FINRA于2021年1月13日接受的和解方案的一部分。

从2014年7月到2016年6月，Luftschein与受美国金融业监管局(finra)监管的经纪交易商Aegis Capital Corp联手，搅动并过度交易了多个客户的账户。。

让我们解释一下，搅动是在经纪人与客户关系中发生的一种操纵性和欺骗性行为：

经纪人控制其客户的帐户；

鉴于客户的投资目标，帐户中的交易过多；

经纪人采取科学的态度行事，即故意欺骗或不顾顾客利益。

从2014年7月到2016年6月，Luftschein控制着客户A，B和C账户的交易。他控制着这些账户的交易量和交易频率，决定了买卖什么证券，数量，价格以及何时。每笔交易都会发生。汉莎航空还经常在这些账户中进行未经授权的交易。

此外，他在这些帐户中的交易过多且在数量上不适合每个客户，这可以从高的年化周转率和成本对权益比率，交易的规模和频率，产生的交易成本以及客户的交易成本中得到证明。投资目标和需求。汉莎航空在客户账户中的交易导致年化周转率介于12.5至96.3之间，年化成本对权益比率（或损益平衡点）介于35.6％至123.8％之间。

根据FINRA，Luftschein与科学家合作。在制造这些客户的账目时，汉莎航空公司采取了欺诈或至少不顾后果地无视客户利益的行为，试图在不顾客户利益的情况下最大化自己的报酬。他故意在这些客户的帐户中产生不合理的高交易成本，这实际上使这些帐户无法获利。

的确，Luftschein在这些客户帐户中的交易造成了超过261,000美元的损失，而Luftschein从交易这些帐户中获得了可观的收入。他还通过将大量交易作为无风险的本金交易来掩盖了客户交易的真实成本。

通过搅动和过度交易客户的帐户，汉莎航空故意违反了1934年《证券交易法》（《交易法》）第10（b）条及其下的规则10b-5，还违反了FINRA规则2111、2020和2010。