ESMA 对标普处以 111 万欧元罚款

欧洲证券和市场管理局 (ESMA) 因违反信用评级机构条例 (CRA 条例) 对标普全球评级欧洲有限公司 (S&P) 处以总额 1,110,000 欧元的罚款，并发布公告。

ESMA发现标普在相关证券由受评实体发行并向市场公布之前就公布了信用评级。这是由于内部控制失灵并导致标准普尔违反其透明度义务。

S&P Global Ratings Europe Limited（“S&P”）是一家在爱尔兰注册成立的注册信用评级机构 (CRA)，是收入和规模最大的 CRA 集团之一。

CRA 条例（欧洲议会和理事会 2009 年 9 月 16 日关于信用评级机构的条例 (EC) 第 1060/2009 号，简称“条例”）规定了 CRA 在开展活动时的义务。欧洲证券和市场管理局 (ESMA) 结合其在条例第 21 条下作为 CRA 监管机构的职责，具有对 CRA 违反条例的行为采取执法行动的职能和权力。

根据《条例》，信用评级机构应当具有完善的行政和会计程序、内部控制机制、有效的风险评估程序以及有效的信息处理系统控制和保障措施。

根据该规定，信用评级机构应非选择性地及时披露任何信用评级或评级展望，以及任何终止信用评级的决定。如果决定中止信用评级，披露的信息应包括决定的全部原因。

CRA 必须向 ESMA 提交评级信息，包括被评级工具的信用评级和评级展望、信用评级类型信息、评级行动类型以及发布日期和时间。此外，委员会授权法规 (EU) 2015/2 补充了关于信用评级机构向 ESMA 提供的信息的监管技术标准的法规（“委员会授权法规 (EU) 2015/2”）澄清CRA 应确保向 ESMA 报告的数据的准确性、完整性和可用性，并且如果 CRA 发现已报告的数据存在事实错误，则应立即更正相关数据，不得无故拖延。

2022 年 1 月，经过初步调查，ESMA 的监管人员发现，就 S&P 而言，有严重迹象表明可能存在构成该条例附件三所列一项或多项违规行为的事实。

此事随后被提交给一名独立调查官 (IIO)，后者在进行独立调查后，将调查结果提交给了监事会。

在考虑了证据后，委员会发现 S&P 疏忽地多次违反了该规定。

首次侵权

由于没有足够的内部控制机制来确保遵守及时披露信用评级的义务，标准普尔疏忽地犯下了条例附件三第一节第 12 点规定的违规行为。

二次侵权

由于未能在非选择性的基础上及时披露六项终止信用评级的决定，标准普尔疏忽地犯了条例附件三第 III 节第 5 点规定的侵权行为。

第三次侵权

标准普尔未向 ESMA 提交最新的评级信息，即疏忽地犯了该条例附件 III 第 II 节第 4a 点规定的违规行为。

S&P 因疏忽犯下的三项侵权行为将被处以总计 1,110,000 欧元的罚款。