Metro Bank 筹集 3.25 亿英镑资金

Metro Bank Holdings PLC 宣布已获得 3.25 亿英镑的融资和 6 亿英镑的债务再融资方案。

资本包主要由现有股东和票据持有人以及新投资者提供。

该交易将使银行的 CET1 资本增加约 2 亿英镑，导致截至 2023 年 6 月 30 日的预计 CET1 比率超过 13%，并将公司债务证券的到期期限延长至 2029 年 4 月（对于新的 MREL）高级仪器）和 2034 年 4 月（对于新的第 2 级仪器）。截至 2023 年 6 月 30 日，预计 MREL 比率将至少为 21.5%，并且仍高于首都银行的最低监管资本要求（包括 CRD IV 综合缓冲）。

作为交易的一部分，一些现有股东承诺提供 1.5 亿英镑的新股权，一些现有票据持有人已承诺按面值认购 1.75 亿英镑的新 MREL 高级工具，该工具将于 2029 年 4 月到期（赎回日） 2028 年 4 月）由 Metro Bank Holdings PLC 发行。

通过征求同意的方式进行的负债管理活动已获得已确定的票据持有人的 100% 支持，预计将达到 100% 票据持有人参与所需的 75% 投票门槛，涉及由 Metro Bank plc（即 Metro Bank plc）发行的 2028 年 6 月到期的 2.5 亿英镑固定利率重置可赎回次级票据。 “二级工具”）以及公司发行的 2025 年 10 月到期的 3.5 亿英镑固定利率优先票据。

债务再融资涉及：

如果 75%（按价值）的二级工具票据持有人在 2023 年 10 月 13 日之前未签订支持债务再融资的锁定协议，则二级工具的名义金额将削减 40%，则折扣率将上升至 45%，将 Metro Bank 的 CET1 资本增加至多 1 亿英镑（假设削减 40%）；

将二级工具名义金额的余额按面值兑换为新的次级 10NC5 二级工具，该工具将由 Metro Bank Holdings PLC 发行，票面利率为 14%，赎回日期为 2029 年 4 月，并且到期日为2034年4月；和

100%（如果 75%（按价值）的 MREL 高级票据持有人在 2023 年 10 月 13 日之前未签订支持债务再融资的锁定协议，则降至 95%）按同等比例交换现有 MREL 高级票据为新 MREL 高级工具的平价基础。

Metro Bank 预计交易将于 2023 年第四季度完成。

除了交易之外，该公司正在讨论最多 30 亿英镑住宅抵押贷款的资产出售，与 2020 年 12 月成功执行的类似交易一致。资产出售预计将增加 CET1 比率和 MREL 比率，从而将 RWA 减少约 10 亿英镑（假设资产出售约 30 亿英镑），并允许首都银行以更高的收益率将收益再投资为现金，具体取决于定价。

Metro Bank 预计到 2025 年实现超过 9% 的 RoTE，并在此后中期实现低两位数到十几岁左右的水平。