智通財經APP獲悉，國信證券發布研究報告稱，維持遠大醫藥(00512)“買入”評級，基于2021年上半年公司在疫情恢復下的穩健增長，藥物球囊、Y90等創新產品逐步放量，結合Telix投資收益等因素，預計2021-23年歸母凈利潤為21.18億/24.11億/27.21億港元(2021-22年前值為19.31億/23.6億)，當前股價(5.75港元)對應9.6倍/8.5倍/7.5倍PE。
事件：2022年2月9日公司發布公告，聯營公司Sirtex的SIR-Spheres®釔[90Y]微球注射液獲得NMPA頒發的藥品注冊證書，在中國獲批的首個適應癥為用于經標準治療失敗的不可手術切除的結直腸癌肝轉移患者的治療。
國信證券主要觀點如下：
Y90樹脂微球獲批上市，國際化創新再下一城。Y90在國內獲批用于經標準治療失敗的不可手術切除的結直腸癌肝轉移患者的治療，為相應患者提供了姑息治療或轉化治療的可能性。遠大醫藥自2015年以來加速創新轉型，已在心腦血管(精準介入)、抗腫瘤(核藥、基因療法和介入治療)以及抗病毒抗感染三個方向形成了“兩彈一星”的創新戰略，并分別構建了差異化的管線。
1)Y90是一款樹脂微球的內放射核素產品，主要可應用于原發性肝癌(HCC)及結直腸癌肝轉移(mCRC)等腫瘤。Y90于2002年獲得FDA以及EMA批準上市，在50多個國家和地區累計治療超過12萬人次，并獲得美國NCCN、歐洲ESMO等多個權威指南推薦。
2)中國年新發肝癌病例近40萬例，結直腸癌新發病例數約38萬例，其中約30%-50%的結直腸癌患者會發生肝轉移，多數患者在發現時已處于中晚期，現有治療方案選擇有限，Y90可用于相應患者的姑息治療和轉化治療。
3)遠大醫藥在2021年完成多個并購/合作項目，涉及精準介入、RDC等領域。心腦血管精準介入診療領域圍繞血管介入、神經介入、結構性心臟病、電生理以及心衰五個方向進行全方位布局，共擁有9款產品，其中2款已經在國內獲批上市，剩余產品有望于2022-27年陸續在國內獲批。
本文轉自智通財經，如要了解詳細內容可以訪問原站查詢。
jay
