愉悅資本劉二海：碳中和背景下，“電”的事情需要被重做一遍

《科創板日報》8月12日訊（記者 陳美）8月10日至12日，在某投資年會上，愉悅資本創始及執行合伙人劉二海，分享了關于“電動汽車引領碳中和變革”的主題演講。劉二海基于多年在汽車與出行領域的豐富投資實踐和體會，分享了在“碳中和及能源變革”的大背景下，他認為未來占有一席之地的投資新機會。

“碳中和是中國與世界其它經濟體最大的共同利益所在。”劉二海表示，而電動汽車將引發汽車、能源、人工智能三大產業變革。在這三大變革中，以電為主要驅動力的能源變革，是實現碳中和的核心突破口，而以“電”為核心的清潔能源，正成為重要的新基礎設施。

電動汽車產業崛起，帶來三大變革

智慧交通與出行領域是愉悅資本一直以來深耕的投資根據地，早年就投資了諸多項目，包括蔚來汽車、摩拜單車、能鏈、優信等企業。時至今日，劉二海認為，汽車在居民消費中占據著非常高的比重。

“改革開放40余年來，中高端的中國汽車品牌沒有出現過。但是，電動汽車產業則被中國企業抓住了寶貴機遇。以‘蔚小理’為代表，形成了中國電動汽車的拓荒者。”

劉二海認為，電動汽車產業崛起將帶來三大變革。首先是汽車行業的變革；再次是人工智能產業的變革，包括安防、輔助駕駛、自動駕駛等；最后是能源產業的變革。而能源是一個非常大的基礎行業，其變革會帶來幾乎所有行業的變革。

“在電動汽車引發的諸多變革中，有一項特別重要，即是充換電。電動汽車的充電網絡，會推動電整體發生一場巨大變革。”劉二海談到。

以蔚來汽車為例，剛開始做充換電業務時，有不小的爭議。到后來，國家能源局發布由蔚來研究制定的相關換電行業標準。如今，換電網絡已成為了重要的基礎設施。截至2022年7月4日，蔚來用戶累計換電達到千萬次。

愉悅資本投資的能鏈智電于2022年6月在納斯達克上市。據披露的數據顯示，截至目前，其服務充電運營商超800家、充電站超3.3萬座；2021年，充電量超過12億度，約占中國公用充電市場18%。

截至2022年6月底，全國汽車保有量3.1億輛，來自需求端的變革驅動力非常強勁。 “經濟學理論中，嚴格意義講，不存在獨立的供給曲線，只有獨立的需求曲線，需求端的變化將引發深遠的變革。”劉二海表示。

“電” 已成為新基礎設施，正被重構

氣候問題已經成為全球共同議題，面對這一議題，全球企業家紛紛在行動。

2015年，比爾·蓋茨建立了突破能源基金。2019年，美國前紐約市長邁克爾·布隆伯格向BeyondCarbon項目投資5億美元，幫助關閉燃煤電廠。2020年，杰夫·貝索斯捐贈100億美元用于“BezosEarth Fund”計劃，以應對全球氣候變化……

在劉二海看來，“碳”和“電”是同一枚硬幣的不同面。實現“碳中和”最大的抓手是能源，而“電”則是能源領域減碳的核心突破口。統計顯示，能源系統碳排放占比約為80%；其中，電力系統碳排放占比就超過40%。

他進一步分析道，在實現碳中和目標上，電動汽車將產生巨大的推動作用。電動汽車的普及提高了電池技術進步的邊際貢獻率，進一步促進了電池的研發投入，從而加快電池進步。同時，電的產業鏈升級正在啟動，“碳”、“電”交易市場正在形成，氫能與核能前途廣闊。

除此之外，電這個行業要被重做一遍，包括發電（風電、光電）、分布儲能、虛擬電網、輸配電、調度等。另外，二次電動化也已經悄然啟動。

目前來看，以電為核心的清潔能源，正在成為重要的新基礎設施。“電動汽車使得上述許多事情落地，促使其商業化，產生了更多的商業機會。所有與電相關的業態，都將有被重構的空間。”他判斷道。

另外，劉二海認為，能源正與互聯網/物聯網、移動支付及中國制造一起，構成新基礎設施，從而重構中國經濟。這個過程中，將必然涌現出大量多樣的“企業新物種”。

“從2018年開始，新能源、互聯網與現代物流、移動支付、人工智能、物聯網、云計算及中國制造一起形成了新基礎設施，一批代表企業已蓬勃發展。”

本文轉自:科創板日報