歷史新高，這個汽車細分賽道邏輯硬核！

先來聊一個方向，就是汽車輕量化的一體化壓鑄領域，今天細分龍頭集體大爆發。

合力科技強勢漲停股價歷史新高，也是三連板；拓普集團大漲7%，股價也再次歷史新高；立中集團、文燦股份等也紛紛大漲。

恰好我們在周二直播的內容就是講解的一體化壓鑄，現在把部分內容分享給大家。

在碳中和和節能減排以及新能源要求下，汽車輕量化是主流大趨勢，而進行輕量化主要有三種方式。

在成本和強度等要求下，目前汽車輕量化的主要方式就是鋁合金材料的大幅應用，并且配合一體化壓鑄新技術，這也是目前新能源汽車的主流方式，特斯拉已經嘗鮮，因為具備很強的優勢。

在一體化壓鑄這個細分領域上，產業鏈又分為四個主要部分。

從產業鏈環節看，目前設備上的大噸位壓鑄機技術含量高，力勁科技龍頭明顯；模具方面技術要求也比較高，很少有企業介入，合力科技有所布局；免熱材料基本上被國外壟斷，立中集團開始在此上面有技術突破；制造端，主要是幾家主流的汽配企業在做，并且一體化壓鑄還沒有放量。

說到這里我們不得不再提一下拓普集團，今天股價大漲7%，繼續歷史新高

拓普集團是近期解讀最多的一個小龍頭，早在5月5日《特斯拉第二工廠落地，引爆產業鏈！》一文中，再次強調了一體化平臺龍頭拓普集團，大平臺型優勢明顯。在6月10日《數據大好！》一文中再次強調汽車熱度下，可以重點其側重配件企業，因為具備份額和技術優勢配件企業業績彈性會更大，以及拓普集團。

拓普以傳統減震器+內飾功能業務為根基，不斷涉足電子真空泵、汽車電子業務、輕量化底盤、空氣懸架、汽車熱管理產品等，拓普產品線的擴充，都是圍繞新能源汽車在動，完全搭上了新能源汽車爆發的火車。目前公司已經成為汽配大平臺型企業，具備了汽配產業鏈的快速應變能力，

當前拓普最具看點的就是汽車輕量化的底盤業務，客戶包括特斯拉等主要造車新勢力，成長優勢被放大。

與此同時，為了滿足輕量化底盤業務的擴張需要，公司不斷地進行產能擴張，這保證了業績的持續釋放。

我們一直講，好的投資一定要進行確定性分析、景氣度跟蹤和估值分析。而好公司的確定性來自不可逆的行業趨勢、業務結構以及公司獨特的競爭優勢等等，其中行業大勢很重要，新能源就是大勢。

恰好，拓普剛剛公布了半年度業績預告。公司上半年實現收入65.4-69.0億元，同增33-40%，歸母凈利潤6.67-7.37億元，同增45-60%，扣非凈利潤6.44-7.14億元，同增45-61%。

這個業績雖沒有像鋰電材料企業那樣亮眼，但深一點想，就會發現還是很不錯的。

要知道上半年，尤其是二季度上海新冠下，整個汽車以及汽配行業遭受重大打擊，另外上游能源價格以及原材料鋁的價格高漲，讓汽配企業成本壓力巨大。

在這樣的環境下，拓普能取得這樣穩定的業績，足以顯示其強大的應對能力和平臺型優勢。

另外，公司單車配套價值量還是大幅提升，八大產品總價值量已經到了3萬元，其中為特斯拉配套價值量在5000元以上，同時華為車型配套價值量均過萬。

可見，公司在新能源的路上，已經調整好奔跑的姿勢。

……

再來聊一下市場。

今天市場有進攻的跡象，成交量再次站上萬億，市場情緒開始升溫。

明天是經濟數據的落地節點，市場走向會更明朗一些，但是月底美聯儲加息還是個擾動因素，預計還是震蕩為主。

可喜的是，市場重新站上萬億，北向盡管流出但力度減小，這種情況下市場還是很有的做，還是可以輕指數重個股繼續參與局部的反彈行情。

尤其是新能源方向，接下來還會是主流方向。

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來源：飛鯨投研

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