財聯社|新消費日報5月27日訊（記者 李丹昱）“能夠在不確定的疫情態勢下，確定性地保障供應鏈和物流的穩定和暢通，商業才可能穩定經營，消費情緒和意愿才能更好地恢復。”在分析師電話會議上，談及如何推動消費盡快恢復，阿里巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇如此表示。
5月26日晚間，阿里巴巴發布了截止2022年3月31日的2022財年以及四季度財報。
財報顯示，截至2022財年年四季度，阿里巴巴收入2040.52億元，同比增長9%，超過市場預期；非公認會計準則凈利潤同比下降24%至197.99億元；季度經營利潤為167.17億元；經調整EBITDA同比下降22%至233.73億元。
值得注意是，由于阿里主打平臺零售，其業務結構中自營比例較低，在疫情之下極易受物流阻隔、供應鏈不穩定等因素的影響，市場對阿里本季度的預期降低。
數據上看，2022年一季度淘寶和天貓GMV確實出現同比下滑。財報顯示，1月、2月淘寶、天貓整體GMV同比持平，主要受3月份新冠肺炎疫情影響導致供應鏈及物流終端，以及需求減少，一季度整體GMV錄得個位數同比下降。
電話會上，阿里CFO徐宏進一步透露，今年四月份GMV差不多有超過10%的下降。
不過，在阿里GMV增速疲軟的前提下，其收入、利潤等方面的表現還是好于市場預期。在用戶數據方面，本季度國內電商年活買家，整體達到了9.03億，凈增2100萬，環比有提升。加上阿里云的盈利表現，對于本季度業務市場反映較好，美股開盤后，阿里巴巴一度漲超14%，收盤價94.48美元。
結合電話會上阿里高管透露的信息，未來一個財年阿里將聚焦提升效率、降低成本、保證現金流等方面，以尋找更多的“確定性”。
中國商業業務扛大旗 本地生活虧損收窄
財報顯示，阿里巴巴來自中國商業板塊（淘寶、天貓、淘特、淘菜菜、天貓超市、盒馬、高鑫零售等）的收入進一步增長，也是集團內少數盈利板塊。
2022年一季度，中國商業收入1403.30億元，占總營收69%，經調整EBITA 321.49億元。
阿里的中國商業業務中，淘寶、天貓仍是最重要的業務構成，但隨著互聯網流量見頂，獲客難度增大，高留存率、客單價提升開始成為淘寶、天貓的重要指標。
財報顯示，2022財年，有超過1.24億年度活躍消費者在淘寶、天貓人均消費超過1萬元人民幣。2021財年，在淘寶、天貓消費超過1萬元人民幣的年度活躍消費者中，有約98%在2022財年繼續保持活躍。
對比此前的數據來看，淘寶、天貓2020年自然年的年度活躍消費者，在2021自然年的留存率為86%，數據提升也讓業內看到業績修復的希望。
而面向非一線城市市場的淘特和淘菜菜，逐漸成為阿里引流的主要一環。
截至2022年3月31日止12個月，淘特AAC實現超過3億的里程碑，單季凈增加超過2000萬。超過20%的淘特年度活躍消費者，在2022財年未曾在淘寶或天貓購物。截至2022年3月31日止的12個月，淘菜菜擁有超過9000萬AAC，超過50%是首次在集團各個平臺購買生鮮產品。
財報顯示，2022財年，中國商業業務年活躍消費者9.03億，來自欠發達地區的新增年度活躍消費者比例持續超過70%，高于2021財年的比例。
但受疫情影響，3月份以來，淘寶、天貓等GMV出現下滑，徐宏在電話會上透露：“四月份GMV差不多有超過10%的下降，從過去的情況來看，CMR的表現同GMV也是一致的。”
疫情反復也讓消費者表現出不一樣的消費趨勢。
對此，張勇透露，消費意愿在不同品類出現顯著變化。其中，時尚服飾、消費電子等需求有所下降；食品、快消等生活基礎必需品的消費意愿顯著上升；健康、健身服飾、戶外等新興品類快速增長。
目前來看，本地生活版塊是阿里本季度內收入同比增速最快的板塊。
張勇也坦言，“囤貨”意愿的增長，讓阿里近場電商單量出現明顯增長。“以上海為例，餓了么雖然餐飲品類受到影響，但其他品類快速增長，帶來同比增長超100%。”
財報顯示，2022年一季度，餓了么所在的本地生活服務業務收入為104.45億元，同比增長29%，主要受益于GMV增長，以及效率提升；經調整EBITA合計為-54.83億元。阿里在財報中表示，經調整EBITA虧損同比有所收窄，主要是到受益于家業務虧損收窄，但仍與美團的盈利能力相差甚遠。
國際商業、菜鳥仍虧損 全球物流基礎設施完善
全球化是阿里巴巴的三大戰略之一，在經歷管理層調整后，集團也曾多次強調其重要地位。
值得注意的是，本季度內阿里國際商業用戶增長400萬，而在2022財年阿里國際商業分部年活躍消費者達到3.05億，這是阿里多年來耕耘海外市場的新高。
不過，在過去一年間復雜多變的外部形勢下阿里的海外版塊仍存在不少不確定性。
2021年7月，歐盟發布新關稅政策，宣布取消對22歐元以下產品的進口增值稅豁免對阿里國際商業業務影響頗深。隨后，俄烏戰爭帶來的地緣政治不穩定，一定程度影響歐洲消費力及國際物流，速賣通業務受到影響。
2022財年Q4阿里的國際商業收入143.35億元，占總營收7%，經調整EBITA虧損25.63億元。Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz平臺整體合計訂單合同增長約7%。
安信證券認為，盡管國際商業短期增長放緩，但伴隨著公司在海外物流基建和云基礎設施的完善，依舊看好海外市場的中長期增強前景，尤其是目前菜鳥進口已經完成海外首公里攬收網絡全球布局。
菜鳥作為阿里履約能力、供應鏈、物流的重要支撐，也受到了國內外不確定因素的沖擊，其虧損在去年收窄后再次擴大。財報顯示，菜鳥今年一季度收入115.82億元，同比增長16%，經調整EBITA虧損為9.12億元，虧損進一步擴大。
菜鳥方面表示，同比虧損增加主要是由于增加對全球智能骨干網絡投入，以及新冠肺炎、俄烏沖突導致的運營成本上升。
本財年，菜鳥加大了全球物流服務的能力建設，在始發國攬收、倉儲、清關、干線，和目的國分撥、配送、自提等各個操作環節均加大了建設投入。
其中，包括在比利時列日、馬來西亞吉隆坡的兩大eHub運營后迅速接近滿負荷狀態，在歐洲、南美洲、東南亞等地建成的9個國際快遞分撥中心，及在波蘭、法國、西班牙等國建設的一批自提柜設施，提升了端到端的國際快遞和供應鏈能力。
截至2022年3月31日，菜鳥直接運營300多萬平方米跨境物流倉庫，每月有240多架包機用于干線運輸，并和全球超過50個港口合作建立智能清關系統。天貓國際以及國際商業相關業務，均受益于菜鳥國際物流拓展。
本財年，菜鳥國際快遞的“5美元10日達”、“2美元20日達”等服務產品覆蓋范圍進一步擴大，全年日均處理跨境包裹超過450萬個，繼續保持行業領先。
目前，菜鳥全球物流已經形成包括B2C跨境包裹和B2B國際貨運的綜合服務。國際貨運提供了全球160多個國家和地區到港，60多個國家到門服務，涵蓋海陸空及多式聯運的多種解決方案。
阿里云首次盈利
值得注意的是，同樣屬于重研發投入的阿里云業務，在2022財年實現13年來首次盈利。
財報顯示，阿里云全年總收入在抵銷跨分部交易前和抵銷后分別為1001.8億元和745.68億元，EBITA利潤從去年的虧損22.51億元改善為今年的盈利11.46億元。
但在電話會上，張勇承認，丟失大客戶對阿里云的影響不小。有報道指出，這一大客戶正是海外短視頻平臺TikTok，這也導致阿里云的增速不及市場預期。
國海證券研報認為，從行業來看，傳統行業上云增速不及預期，一方面是傳統行業客戶云業務認知尚且不夠，還需持續客戶教育；另一方面是疫情反復影響下企業云業務預算減少，同時，傳統行業上云需求多集中在混合云，但其項目制的特點導致收入存在波動性。
云業務收入增速放緩一直是業內普遍
的焦點，有分析師認為，在當前市場環境下盈利并非核心指標，季度內板塊仍將維持較為穩定的微利水平。
目前，阿里已經對云業務作出調整，并透露將進一步加強云業務的領導團隊。截至目前，阿里云在全球27個地域運營著84個可用區。
本文轉自:科創板日報
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