突發，新能源行業出現一些變化！

周末，中國電動汽車百人會論壇結束，這是電動車行業的重要議會，其傳遞著行業的發展以及技術革新等，本次傳遞出幾個看點。

第一，政策再加碼。發改委相關表示，將會同有關部門研究制定促進動力電池產業發展的政策措施，加快發展鈉離子、無鈷、固態電池、燃料電池等新型電池技術，促進電池技術和材料多元化。積極探索車電分離，充換、電結合、電池靈活配置等新模式。

作為碳中和的一個重要賽道，鋰電發展大空間以及景氣度上是毋庸置疑的。

第二，鋰礦短缺狀態將維持，相關人士預計2-3年后鋰礦的供給緊張開始緩解，價格逐步恢復至正常水平。

目前上游鋰資源的價格上漲已經到了瘋狂的底部，這一方面大大增加了中游電池企業和下游汽車制造企業的成本，另一方價格的傳導又大大抑制下游消費者的需求，導致需求萎靡，近期電動車漲價潮已經開啟。

面對這種狀態，相關在電動汽車百人會論壇上表示，將適度加快國內資源開發進度，堅決打擊囤積居奇、投機炒作等不正當競爭行為，引導產業鏈上下游企業強化協作，推動關鍵原材料價格回歸理性。

這個我們還要看具體的落地情況，但政策出手估計行業會加速回歸理性。

第三，新能源汽車滲透率依然會大幅提升，比亞迪王傳福表示，預計年底滲透率由28%滲透至35%。

早在2021年，我國新能源汽車滲透率13.4%，預計2030年新能源車銷量增長至汽車總銷量的50%。

所以，從行業賽道看，鋰電的成長空間還是相當大的，這一方面得益于補貼政策的持續，另一方面得益于政策的推動以及電動車配套措施的日益完善。

比如換電站，預計2025年我國換電站有望達2.2萬座，未來5年復合增速達80%，充電方面，蔚來稱到25年建成100座充電站，比亞迪也計劃運營1萬多個充電終端。這些都將支撐電動車的滲透率提升。

第四，產能過剩。目前來看，動力電池方面2021年裝機在100GWh左右，預計2025年裝車數據在600GWh左右；但產能方面2023年規劃預計達1000GWh，2025年或將接近3000GWh，2025年規劃產能為當年預測裝機量的近乎5倍，也就是說目前動力電池產能已經過剩，到2025年出現極度過剩的局面。

所以，在本次電動汽車百人會論壇上，發改委相關表示，依托現有產能發展新能源汽車，在現有基地達到合理規模之前，不再新增產能布點，加強新能源汽車違規項目清理整治，規范整車企業兼并重組，大力推動落后企業和無效產能退出。

可見，后面電動汽車行業兼并整合會加速，優質龍頭企業開始強化市場份額優勢。盡管出現產能過剩，但動力電池企業這兩年業績釋放還是沒問題。

第五，鋰電技術繼續出現革新。這其中，寧德時代推出了第三代CTP技術——“麒麟電池”，在相同的化學體系、同等電池包尺寸下，其電量相比4680系統可以提升13%，并將于今年四月正式發布。

另外，寧德時代也表示，2023年續航1000公里更高比能的無熱擴散電池將實現量產。

鋰電行業也是技術革新十分快的行業，和光伏行業差不多，降本增效是行業企業孜孜追求的事情，有時候一個小的技術突破就能改變真個行業的競爭格局。寧德時代的第三代CTP將繼續有效減輕電池包重量、提升系統能量密度、降低電池成本。

第六，芯片持續短缺。本次論壇各方表示汽車芯片緊缺問題仍制約著汽車產業鏈供應。

目前地緣局勢緊張、貿易制裁此起彼伏，同時汽車電動化對芯片半導體的需求在呈現幾何式增長，這又加劇了行業的供需不平衡。

當前，IGBT、MCU等車規級芯片是需求最大和供應最緊缺的地方，這個咱前面直播單獨分析過，就拿MCU來說，傳統汽車僅需幾十顆就夠了，但是電動汽車至少要幾百顆。2020年，全球車規級芯片市場規模預計為3000億人民幣，占全球半導體市場份額約10%。

……

從當前的行情看，震蕩、快速輪動會是常態，并表現出雞肋狀態。影響因素就三點，美聯儲加息陰霾下的殺估值，導致賽道很難出現持續性；俄烏沖突下對全球經濟的擔憂，對全球供應鏈的擔憂等等；國內疫情反復對經濟增長的擔憂，5.5%的增速能不能實現也是個不確定事情。

種種因素下，我們需要跟蹤事情的進展，以及國內穩經濟的持續加碼情況。同時在這種震蕩行情下也不是沒有機會，在景氣度和業績穩增長方向，比如光伏、風電、穩經濟等等，堅守選股有邏輯，交易有戰法，就夠了。

周末，“3·21”東航飛行事故客機第二個黑匣子已找到，希望能盡快讀取數據，找到事故原因，給社會關切一個答復。

生活無常，疫情、戰爭、事故等，讓生命顯得很脆弱，好好珍惜當下，珍惜生活，珍惜身邊人！

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本文轉自:飛鯨投研