中國股市：換手率超過10%意味著什么？今天終于有高手講透了

交易靠什么取勝?

它可以分為三個方面。最基本的是交易技術，是市場能力中的問題。

第二，有了這種能力，馬上涉及到風險管理問題。因為交易是一個概率問題，無論你有多賺錢，總是會有糟糕的交易。

如果解決了這兩個問題，那么第三個問題就是認識與行動的統一。

交易技術、風險管理能力、手段、方法都是可行的，但在交易過程中，由于沒有做好心理影響，就會出現問題。

知行合一是一種心態問題。這在國外的交易書籍中，《金融王國的自由之路》、《走進我的交易室》2本書中都談到了這個問題。

一個成功的股票交易者有三個基本因素：技術、策略和心態。《金融王國的自由之路》這本書中，風險投資和交易策略的內容占到了30%。最重要的是心態、心理和人性的培養。

股票交易不僅是贏的藝術，也是輸的藝術。對股票交易者來說，風險控制是一件非常困難和重要的事情。

從我自己的交易角度來看，年中，賺大錢這種事是印象比較深的。印象更深的是，本來要賠錢的時候及時把控住、轉危為安。

這就是股票交易的全部。你在應該賠錢的時候沒有賠錢，把控住，那么還是比較樂觀的。

所謂心態問題，遠不止是理解交易策略的問題，而是了解自我、超越自我的問題。

從一筆具體的交易到投資者的命運，它最終取決于人性和心態。這是一般傳統理論對成功交易員的基本認識。

了解真實換手率

換手率為什么對短線投資者那么重要，主要因為它就是成交量的重要表現。很多時候會用成交手數或者成交金額就代表了成交量，但是單純的成交手數就是一個概念數字，給不到投資者信息。

而成交金額更多的是用來衡量市場的交投情況。成交額越高，就代表著市場流動性越充沛，在什么板塊上有更多的資金在博弈、增量的資金多不多等等。

所以就要結合換手率進行橫向的比較，更加立體的判斷成交量的變化。

很多時候大家看到的軟件上的換手率，并不是真實的換手率，比如說金牛化工的換手率是14.56%。(換手率=成交量/總流通股——0.9906/6.80*100%=14.56%)

這個換手率是總流通盤(6.80億股)的換手率，但是真實流通盤并沒有那么多。

真實流通盤是應當要減到十大流通股東里面持股5%以上的部分才是真實的流通盤，因為持股5%以上的股東想要減持或者增持都要提前發布公告，否則是不能夠交易的，所以一般的交易日中這些股本是不能交易的，要減掉。

舉個例子：

金牛化工的總流通股本是6.80億，但是持股5%以上的有3.82億(2.04+1.78)股，所以它的真實流通盤就是6.80億-3.82億=2.98億股

所以真實換手率=0.9906/2.98*100%=33.24%，有些軟件會顯示真實的換手率，有些就不會，需要自己換算。

換手率高就代表著個股越活躍，籌碼換手越充分。比如說真實換手率在40-60%，說明籌碼交換頻繁，獲利盤出來有資金進場接，有資金接就代表著后市有拉漲的期待。

所以短線投資者比較看重換手率的，換手率只是其中一個參考指標，更具體還是需要結合股價的位置(股價位置低換手高，后市漲的概率更大、風險相對小，高位)、人氣等綜合判斷，這就需要很多實踐經驗了。

如何通過股票換手率通過判斷股票活躍度?

A股市場換手率的高低來判斷一只股票的活躍度其實沒有一定的硬性規定，因為換手率跟股票的盤子大小和關注度有直接關系的，大致分為以下情況!

當股票換手率低于1%之時，說明股票極度低迷，股票活躍度太低了，買賣流通性太差了。

當股票換手率在1%~3%之間，說明股票適中，不算太低也不算太高，屬于正常活躍度。

當股票換手率3%~7%之間，說明股票已經相對活躍了，參與買賣的投資者比較多，流通性較強。

當股票換手率在7%~10%之間，這種屬于比較高換手率了，這些股票一般都是活躍度高的強勢股了。

當股票換手率在10%~15%之間，已經屬于非常活躍股，流通性非常強的股票，一般都是屬于莊股了。

當股票換手率在15%以上，已經屬于超高換手率了，雖然流通性非常強，這種情況警方主力高位出貨了，總之太高換手率需要注意風險來臨了。

綜合以上分析可以得出結論，股票換手率是最能反映股票流通性，股票的活躍度。

換手率逐漸增高代表著流通性就越強，活躍度就越好;當換手率逐漸下降代表著流通性越弱，活躍度就越低。

換手率選股步驟

第一步、每天收盤后對換手率選擇排行，觀察換手率在7%以上的個股

第二步、選擇流通股本數量較小的，最好是在3億以下，中小板最佳

第三步、選擇換手率突然放大3倍以上進入此區域，或者連續多個交易日平均換手率維持在此區域的個股

第四步、查看個股的歷史走勢中連續上漲行情發生概率較大，而“一夜情”行情發生概率較小的個股

第五步、第二天開盤量比較大，排在量比排行榜前列的個股

第六步、最好選擇個人曾經操作過、相對比較熟悉的個股進行介入操作

1、中長線主力運作個股的換手率

考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續性，風險非常小。

圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。

2、游資炒作個股換手率

股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。

圖是天賜材料K線圖，該股受益于鋰電池行業景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，

因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，

表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續性。凡是游資炒作的個股必須保持持續均勻的高換手率，否則股價將不會持續上漲。

3、高位換手和低位換手對股價的預判分析

炒股心得：

在股票市場上，傳統的對錯在這里是不存在的或者說是沒有意義的。投資者和他們對未來的看法是影響股價的唯一因素。

不要太固執己見，也不要太相信自己的分析。仔細觀察股市，并承認錯誤。否則，你在這一行生存下去的機會就很小了。

股票市場沒有固定的規則。為了盈利，你必須創造自己的規則。工具(交易系統)是一個交易員的指南針，規則是交易員的靈魂，

一個交易人如果沒有工具可以依賴，就會像一艘沒有指南針的輪船一樣到處亂撞，在猜測中交易并緊張的進出，在對一半錯一半的結果中抵消自己的成果，最終讓手續費把自己消滅。

本文轉自:小西財經