智通財經APP獲悉，據港交所11月15日披露，西銳飛機有限公司(簡稱“西銳飛機”)通過港交所主板上市聆訊，中金公司為其獨家保薦人。
據招股書顯示，根據弗若斯特沙利文的資料，按交付飛機數量計，于2022年，西銳飛機于全球私人航空市場的市場份額為29.6%。公司的兩條飛機產品線(即 SR2X系列及愿景噴氣機)已成功確立所有者駕駛飛機的行業標準，目前已在60多個國家獲得認證及驗證。根據通用航空制造商協會(根據弗若斯特沙利文的資料，該協會是通用航空業惟一可信賴及獲授權的行業協會)的資料，SR2X系列飛機于過去21年一直是最暢銷的單引擎活塞機型。
自1984年于美國威斯康星州成立以來，公司已交付逾9,000架SR2X系列飛機和逾450架愿景噴氣機。作為公司提供的產品組合戰略的一部分，公司的SR2X系列包括入門級飛機SR20以及SR22和SR22T，后兩款飛機具備不斷提升的性能和能力，以滿足客戶對單引擎活塞飛機的不同需求和偏好。SR2X系列飛機通常最多可承載四名成年人和一名兒童。愿景噴氣機針對私人航空業的不同及更高端市場，提供顯著增強的性能、能力和規格，價格也較高。愿景噴氣機通常最多可承載五名成年人和兩名兒童。
在產品組合上，公司設計、生產及銷售單引擎活塞及噴氣飛機，并利用創新技術及先進系統持續提高性能、安全性及舒適度。公司提供創新和互補的產品組合，涵蓋一系列私人航空解決方案。公司的飛機主要用于私人及商務旅行，通常由已獲飛機駕駛證書的飛機所有者駕駛。公司的每架飛機均采用復合材料生產，并配備先進的功能。
公司的愿景噴氣機配備了如西銳整機降落傘系統、Cirrus IQ™(公司的互聯數字平臺及移動應用程序，可于飛行期間收集廣泛的飛行數據及飛機數據，以提供飛行員其飛機上的有用數據)及安全返回功能(公司的應急自動著陸系統)等先進技術，為客戶帶來安全、卓越的增強體驗。公司還為機構飛行訓練、包機機隊及各類其他具體應用(也稱為特殊任務)客戶定制特殊目的個性化飛機。
根據弗若斯特沙利文的資料，公司每100,000個飛行小時的總事故率比通用航空業平均水平低三倍。
此外，公司專注于“貼近客戶”模式，作為企業的重點任務。在該模式下，公司能夠快速響應客戶需求，以確保公司的潛在和現有所有者和操作者在飛機銷售過程的每個方面都有密切的聯系，包括銷售專員、產品演示、簽約、財務、保險及交付，從而方便而高效地獲得西銳飛機的擁有權。公司已通過西銳銷售代理在全球逾36個國家建立了銷售機構，使公司能夠在全球范圍內觸及客戶。公司的銷售網絡由設在美國、加拿大及法國的內部銷售團隊組成。公司要求公司的銷售團隊成員都是經驗豐富的飛行員，具備直接向客戶演示飛行的資格。
財務方面，于2020年、2021年、2022年以及2023年截至5月31日止五個月，西銳飛機實現收入分別約為5.86億美元、7.38億美元、8.94億美元以及3.16億美元；同期，年內利潤分別約為3611.6萬美元、7240.3萬美元、8807.6萬美元以及1615.2萬美元。
另據招股書披露，公司所面對的部分主要風險包括：客戶需求和偏好變化或會對公司的財務業績產生影響；公司的業務及增長策略面臨不明朗因素及風險，包括與客戶接受度和公司戰略的商業成功，以及為提供新產品及服務而進行的大量資本開支及投資有關的不明朗因素及風險，這可能對公司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響；倘公司的生產活動遭受重大中斷以致公司無法通過提高余下生產工廠的產能彌補該等中斷，公司的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到重大不利影響。
此外，公司還面臨與供應鏈相關的風險。倘公司遭遇任何供應延遲或中斷，或倘供應質量不符合要求的標準，公司的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到重大不利影響；依賴數量有限的供應商(包括公司的飛機發動機及其他關鍵部件)，使公司的飛機生產面臨風險。
jay
