智通財經APP訊，澳亞集團(02425)于2022年12月16日-12月21日招股，擬全球發售3064萬股，其中香港發售占10%;國際發售占90%，另有15%超額配股權;發售價將不會超過每股發售股份7.00港元;每手1000股，預期股份將于2022年12月30日(星期五)上午9時正(香港時間)開始在聯交所買賣。
根據弗若斯特沙利文的資料，該公司是中國前五大奶牛牧場運營商之一，于2021年，按原料奶的銷量、銷售額及產量計，該公司在中國所有奶牛牧場運營商中分別排名第三、第四及第五，市場份額分別為1.6%、1.8%及1.7%。該公司為多元化的下游乳制品制造商客戶群提供優質原料奶。該公司擁有多元化客戶群，覆蓋全國及地區領先的乳制品制造商(包括蒙牛、光明、明治、君樂寶、新希望乳業、佳寶及卡士)及新興乳制品品牌(如元氣森林及簡愛)，且該公司不依賴控股股東作為下游客戶。該公司因能夠大規模穩定供應優質及可溯源的原料奶而受客戶認可，這使該公司的客戶能夠推廣其滿足終端客戶需求的各種高端乳制品。于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個月，該公司生產了約56.54萬噸、58.28萬噸、63.88萬噸、29.83萬噸及35.92萬噸的原料奶。
根據弗若斯特沙利文的資料，該公司是中國第一家設計、建設及運營規模化及標準化萬頭奶牛牧場的奶牛牧場運營商。憑借傳承自母公司佳發集團自1997年以來在印度尼西亞開展相關業務的經驗獲得的專業技術及專業知識，該公司于2009年開始在中國運營自己的奶牛養殖業務。截至最后實際可行日期，該公司在中國擁有及經營10個奶牛牧場，總占地面積約為14657畝。截至2022年6月30日，該公司的奶牛總存欄量為11.14萬頭，其中5.74萬頭為成母牛。
于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年6月30日止6個月，該公司的經調整純利(非《國際財務報告準則》計量指標)分別為7550萬美元、1.04億美元、1.206億美元、8590萬美元及4130萬美元。同期，該公司的經調整EBITDA分別為1.05億美元、1.353億美元、1.66億美元、1.05億美元及6920萬美元。
假設超額配股權未獲行使，經扣除與全球發售有關的承銷傭金、酌情獎勵費及估計開支后，公司將收取的全球發售所得款項凈額約9930萬港元(假設發售價為6.40港元(即發售價范圍的中位數));公司擬將所得款項凈額全部用于為醇源牧場4(牧場12)建造牧場設施及購買設備，該等建設預計將于2023年4月開始動工，并預計可于2024年11月前達到全面產奶規模。主要設施及設備將包括兩套擠奶設備;37臺奶牛飼養車輛設備;降溫設備及其他養殖輔助設備和設施;牛糞處理設施;檢測及檢驗設備;發電設備;及后勤保障設備及設施。該牧場位于山東省，預計總存欄量為1.25萬頭奶牛，產奶規模為5700頭奶牛。達到全面產奶規模后，該牧場預計將生產原料奶約8萬噸╱年，這將使集團的原料奶總產量增加13%。
此外，公司已與全誠(中國現代牧業的間接全資附屬公司)、Proterra Asia Food Fund 3VCC等基石投資者訂立基石投資協議。根據國際發售及作為國際發售的一部分，基石投資者已同意按發售價認購約1.556億港元認購的相應數目發售股份(向下約整至最接近每手1000股股份的買賣單位)。
jay
