信也科技“增收不增利”：數萬條投訴成重災區

《港灣商業觀察》 施子夫

作為短期獲取資金周轉的重要渠道，信貸平臺成為不少消費者的選擇。

8月23日，“拍拍貸”平臺母公司，信也科技（FINV.US）公布了截至6月30日止第二季度以及上半年未經審計的財務業績。

上半年中，信也科技取得了業績的持續增長，然而在凈利潤以及現金流方面也承壓不小。不僅如此，其應用APP拍拍貸在黑貓投訴、知乎等平臺均有大量來自消費者的投訴。

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交易額與營收雙位數增長，凈利潤下滑

信也科技是在美上市的金融科技集團，公司主要通過大數據、人工智能等技術將服務欠缺的借款人與金融機構聯系起來。官網顯示，信也科技于2007年6月在上海成立，是中國第一批P2P平臺，截至2022年6月30日，信也科技旗下“拍拍貸”平臺累計注冊用戶超過1.49億。

目前，信也科技主要為B端機構提供BOT一站式全覆蓋綜合服，業務涵蓋科技驅動的消費金融業務、國際化業務和科技生態孵化業務。

根據公告顯示，二季度，信也科技總交易額415億元（人民幣，下同），同比增長21.3%；為小企業主促成的交易額104億元，占當季度總交易額的25.1%，同比增長67.7%；服務的小企業主總數為50.1萬戶，同比增長22.8%。

在交易額增長的同時，信也科技的凈利潤卻在不斷下滑。二季度實現凈收入26.66億元，同比增長11.8%；實現凈利潤5.85億元，同比下降5.7%；非美國通用會計準則調整后營收6.82億元，同比下降6.5%。

從2022年一季度至今，信也科技的盈利情況就陷入了“增收不增利”的困境。一季度信也科技實現營收24.47億元，同比增長15.8%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤5.35億元，同比減少9.44%。

整體來看，2022年上半年信也科技實現營收51.13億元，同比增長13.69%；實現凈利潤11.19億元，同比下滑7.73%；歸屬于母公司股東的凈利潤11.16億元，同比下滑8.29%。

并且在上半年，信也科技的凈利率從2021年同期的26.98%降至21.90%。幅度不可謂不大。

根據交銀國際半年報后發布的研報顯示，對于信也科技凈利潤的下滑，原因系撥備費用高于預期，較高的交易促進收入被較高的撥備所抵消。鑒于下半年消費增長溫和，交銀國際將信也科技目標價從7美元小幅下調至6.32美元，維持買入評級。

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現金流承壓，應收賬款不斷攀升

除了營收增長乏力外，從今年一季度至今，信也科技的經營現金流均為負值，并持續出現下滑。

2022年一季度、二季度和上半年，信也科技經營活動產生的現金流量凈額分別為-3515.20萬元、-3.23億元、-3.58億元，分別同比下滑111.99%、370.60%、230.64%。

除此之外，信也科技的應收賬款也在不斷攀升。從2021年一季度至2022年上半年，信也科技的應收賬款從12.15億元飆升至21.14億元。

艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅對《港灣商業觀察》表示稱，小微信貸公司現金流不斷承壓主要是由于公司大部分收益來自借、貸的方式獲利，疊加疫情反復，對企業經營產生較大壓力。某種意義上來講，中小型微貸企業受市場環境的影響是非常明顯的。

似乎為了提振市場信心，在此次財務業績報告發布的前兩日，8月21號，信也科技發布公告表示，董事會批準將現有的股票回購計劃的規模從最高6000萬美元擴大至最高1.4億美元，并將回購期限從2023年1月1日起再延長12個月至2023年12月31日。同時允許公司以美國存托憑證的形式回購自己的A類普通股，總價值不超過1.4億美元，直至2023年12月31日。

8月24日，董事會初步審議通過信也科技此次股份回購方案。

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投訴淪為重災區，暴力催收與騷擾何時了？

作為小微信貸平臺，借款是否可靠是消費者最關心的話題。而在黑貓投訴上，暴力催收、侵犯隱私等問題都是拍拍貸投訴的重災區。

截至10月9日，搜索關鍵詞“拍拍貸”共計有投訴量27025條，其中已完成22899條。近一個月中，拍拍貸投訴量高達406條。

據統計，消費者投訴的問題主要集中在侵犯隱私、收取高額利息、短信及電話騷擾、威脅恐嚇、暴力催收等。

（圖片來源：黑貓投訴）

今年9月，有消費者表示，拍拍貸的催收人員在逾期后對該消費者進行暴力催收，并通過手機號碼對其通訊錄的家人好友進行威脅恐嚇。該消費者要求拍拍貸平臺停止暴力催收，并進行道歉賠償。

根據8月29日銀保監會發布的《中國銀保監會辦公廳關于進一步加強消費金融公司和汽車金融公司投訴問題整治的通知》顯示，監管要求消費金融公司和汽車金融公司要下大力氣解決誤導宣傳、質價不符、違規收費、暴力催收等問題。

同時根據《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》第十七條規定，催收人員應在恰當時間開展債務催收活動，不得頻繁致電騷擾債務人及其他人員。

對此，上海申倫律師事務所夏海龍律師對《港灣商業觀察》表示，“非法獲取用戶通訊錄、電話轟炸等行為嚴重違反了《個人信息保護法》，甚至涉嫌侵害公民個人信息罪。如若消費者遭遇平臺的暴力催收，可以在手機設置來電屏蔽等功能，如果騷擾嚴重，需及時向運營商投訴、報警。”

在監管的大力整治下，消費者的合法權益能受到一定程度的保護。但同時，使用消費金融平臺時也應該伴有合規性、風險性、高利率等問題的考慮。如若消費者因借款而遭受暴力催收、惡意騷擾等不合規行為，應第一時間拿起法律的武器，保護好自身的合法權益。（港灣財經出品）