智通財經APP獲悉，在歐洲央行大幅加息75個基點、并將采取措施避免資產互換利差過度擴大之后，歐元區國債收益率周五跳升。數據顯示，德國兩年期國債收益率上漲7.5個基點，達到11年來的新高1.399%;其昨日上漲了24個基點。意大利10年期國債收益率則跳漲13個基點，至6月中旬以來最高的4.083%。意大利與德國國債收益率差約為230個基點。德國商業銀行分析師表示：“加息75個基點以及隨之而來的鷹派言論凸顯出歐洲央行收緊貨幣政策的緊迫感。”面對屢創新高的通脹率，一向“偏鴿”的歐洲央行加大了對抗創紀錄...
智通財經APP獲悉，歐洲央行管委諾特(Klaas Knot)周五稱，歐洲央行將繼續加息，直到實現其通脹目標。他在歐洲金融監管專業智庫(Eurofi)金融論壇上表示：“通脹過了拐點之后會蠶食消費和投資能力并挫敗財務規劃。為了應對這個問題，歐洲央行提高了利率使商業活動降溫并保持通脹預期穩定。”他補充道：“我們將繼續這樣做，直至通脹穩定在中期2%的目標附近。”...
智通財經APP獲悉，在歐洲各國能源部長召開特別會議討論能源價格問題之前，歐洲天然氣價格有所回落。截至發稿，荷蘭TTF天然氣期貨價格跌4.78%，報210歐元/兆瓦時。歐洲各國能源部長將在周五的特別會議上討論流動性措施和其他干預能源市場的工具，并制定計劃以解決這場史無前例的能源危機，避免其進一步損害更廣泛的經濟。俄羅斯關閉“北溪1號”天然氣管道給歐洲帶來了更大的壓力，歐洲必須在進入冬季之前控制天然氣價格以避免經濟嚴重衰退乃至社會動蕩。能源部長們可能會考慮一項限制俄羅斯天然氣進口價格的提議。有報道稱...
智通財經APP獲悉，歐洲央行正加強對銀行的審查，討論后者是否準備好應對企業違約可能激增和能源市場流動性枯竭的問題。據知情人士透露，總部位于法蘭克福的銀行監管機構上月致函各家銀行，要求他們分析天然氣供應中斷對其業務的影響。據悉，相關回復將于9月中旬做出，后續對話將在本月底之前進行。對此消息，歐洲央行發言人拒絕置評。目前，圍繞俄羅斯天然氣供應的僵局正在惡化。在俄羅斯切斷了“北溪1號”的天然氣供應之后，歐洲避免能源危機全面爆發的努力遭遇挫折。隨著能源危機的惡化，銀行面臨越來越大的損失，許多銀行在經歷了...
英為財情Investing.com 周五(9月9日)，法國央行行長Francois Villeroy de Galhau在接受法國商業電臺采訪時表示，歐洲央行必須采取「有序但堅定的」行動，將通脹降至長期目標水平。他預計，2023年消費者價格增幅(CPI)將保持高位，隨后于2024年恢復到歐洲央行預期的2%。法國央行行長的言論強化了歐銀于周四(8日)進行有史以來幅度最大的一次加息后進一步加息的預期，當日歐銀加息0.75厘。然而，激進的加息可能導致歐元區經濟面臨更多壓，包括歐洲央行首席經濟學家P...
智通財經APP獲悉，由Michael Hartnett為首的美國銀行策略師稱，隨著經濟下滑的可能性上升，投資者紛紛撤出美股。根據該銀行引用的EPFR Global數據，截至9月7日的一周內，美國的股票基金流出了109億美元，為11周以來的最大資金外流。其中科技股的流出量最大，達到18億美元。數據還顯示，全球股票基金流出145億美元，而61億美元流入政府債券和國債。策略師們指出，通脹上升、烏克蘭戰爭和資金成本上升是促使投資者遠離股市的因素。他們表示，這增加了波動性，也導致一些信貸事件出現，例如投資...
智通財經APP獲悉，英國央行首席經濟學家Huw Pill表示，英國政府數十億英鎊的能源救助計劃對通貨膨脹的長期影響將是決定利率走向的關鍵。Pill表示，相對于目前的預測，將能源賬單凍結在目前的水平很可能在短期內對通脹產生下行影響，但從貨幣政策的角度來看，短期影響可能不是最重要的。支持家庭收入的一些影響將支持經濟中的需求，在其他條件不變的情況下，可能會導致通脹略高。圖1上述言論強調了英國央行在評估該國新首相特拉斯在執政初期實施新政時將面臨的困難。據了解，特拉斯承諾將采取一系列措施控制能源成本，并大...
智通財經APP獲悉，美聯儲表示，盡管通脹顯示出減速跡象，但高企的物價和緊張的勞動力市場仍在未來一年對美國經濟前景構成壓力。美聯儲在周三發布的經濟狀況褐皮書中表示，“未來經濟增長前景總體上仍然疲弱，預計未來6到12個月的需求將進一步走軟。”該報告通常在聯邦公開市場委員會(FOMC)會議召開前兩周發布。報告顯示，物價水平“仍處于高位”，但9個地區的漲幅有所放緩。尤其是食品、租金、公用事業和酒店服務的價格，在所有12個美聯儲轄區內都大幅上漲。勞動力市場依然緊張，勞動力短缺令多個行業承壓。美聯儲表示，勞...
智通財經APP獲悉，自2020年以來，石油價格首次出現 "死亡交叉"的技術性看跌信號，即WTI的50天移動平均線跌破200天平均線，市場前景正在變得黑暗。對需求放緩的擔憂主導了市場情緒，石油基準指數跌至六個月多來的最低點，隨著價格突破技術預警水平，賣盤開始狂熱。本周三，WTI原油下跌5.2%至每桶82.37美元，刷新今年1月以來最低水平。布倫特原油下跌4.6%至每桶88.5美元，創下七個月以來新低，是自今年2月以來首次跌破每桶90美元。CIBC私人財富管理公司的高級能源交易員...
智通財經APP獲悉，美聯儲副主席布雷納德周三表示，美聯儲將不得不將利率提高到限制性水平，同時警告稱，未來風險將變得更加雙向。布雷納德表示:“只要能降低通脹，我們就會一直這樣做。”“未來某段時間”可能需要采取限制性貨幣政策，以讓人們相信通脹正在降至目標水平。在布雷納德發表上述言論之際，美聯儲監管副主席邁克爾·巴爾和克利夫蘭聯儲主席梅斯特等官員也表達了抗擊通脹的承諾。但美聯儲決策者在議息會議的靜默期前未透露9月加息幅度，因為他們仍在等待下周二公布的關鍵通脹數據。據悉，美聯儲將于9月20日到21日舉行...
智通財經APP獲悉，在周二收盤點位向下逼近分析師們認為的3900點這一關鍵水平之后，標普500指數周三上漲1.83%、報3979.87點，這讓看跌股市的交易員們遭遇了一個月來最大的一次挫敗。事實上，空頭匆忙回補似乎是標普500指數上漲近2%的原因之一。高盛一籃子被做空最嚴重的股票上漲了4.4%，是標普500指數漲幅的兩倍多;在固定收益債券方面，美國國債收益率停止了升至多年高位的漲勢。追蹤標普500指數和美國國債的兩大交易所交易基金(ETF)上漲了至少1.5%，這是今年第二次兩者都上漲這么多。油價...
智通財經APP獲悉，日元連續第四天下跌，在日本高級官員發出迄今為止最強烈的口頭干預也未能阻止其下滑后，交易員對日元匯率的關鍵水平進行了評估。日元兌美元匯率下跌0.2%，至1美元兌144日元左右。周三日元匯率曾觸及1美元兌144.99日元，之后小幅回升，145成為交易員關注的關鍵點位。交易員們也在密切關注146.78，這是1998年日美聯合干預以支撐日元之前的水平。美國財政部周三堅持不愿支持任何可能干預匯市的舉措，此前日本財務大臣鈴木俊一表示對日元走勢感到擔憂，并表示將在必要時采取行動。鑒于美元相...
智通財經APP獲悉，美國小麥期貨周三一度上漲6.9%，此前俄羅斯總統普京批評了俄羅斯與烏克蘭達成的糧食出口協議，加劇了市場對黑海地區供應前景的擔憂。普京在第七屆東方經濟論壇全會上表示，來自烏克蘭的糧食運輸通道并沒有幫助更貧窮的國家，因為大部分供應都流向了歐洲。他補充說，也許有必要與土耳其總統埃爾多安討論限制這些航線的問題。俄羅斯與烏克蘭達成的糧食出口協議由土耳其和聯合國促成。該協議的有效期為120天，可以延期，市場仍對政界人士就其未來發出的任何信號保持敏感。烏克蘭是世界上最大的糧食運輸國之一，其...
智通財經APP獲悉，歐洲股市和公司債市場在今年都遭受了有記錄以來最糟糕的打擊，總計損失了4.5萬億美元。更重要的是，投資者可能仍然不知道情況會惡化到什么程度。在面臨多重新的評估之后，歐洲股市可能還會進一步下跌。盡管面臨毀滅性的能源危機、飆升的通脹和央行加息以遏制通脹的壓力，歐股的估值目前仍高于2020年新冠疫情所引發的拋售和2008年金融危機期間的水平。這樣的倉位將面臨多重評估，包括日益嚴重的能源危機、歐洲央行可能在周四大幅加息75個基點、以及企業下調盈利預期。財富管理公司AJ Bell的金融分...
“新美聯儲通訊社”記者Nick Timiraos發表文章指出美聯儲9月份可能再加息75個基點后，市場預計9月份美聯儲再次加息75個基點的可能性達80%，9月份隔夜掉期指數(OIS)合約利率升至美聯儲上次會議以來的最高水平。智通財經獲悉，周三，距離美聯儲9月議息會議還有不到兩周時間，有 “新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos在新發表的文章中預計，美聯儲將在9月進行連續第三次加息75基點，理由是美聯儲主席此前宣稱即使在失業率上升的情況下也要對抗通脹。他在文章中寫道：美聯儲官...
智通財經APP獲悉，摩根士丹利表示，在衰退風險日益加大的情況下，日本股市能夠更好地抵御全球股市所面臨的壓力。以Daniel K Blake為首的摩根士丹利策略師表示:“日本股市歷來在全球衰退中表現不佳。”他們表示，這一次的情況有所不同，由于資本紀律的改善和日元疲軟，日本企業的盈利將保持彈性。摩根士丹利仍予東證指數“增持”評級，并認為日本股票便宜。鑒于日本通脹有限，摩根士丹利認為日本央行不會收緊政策，這與其他央行繼續加息形成鮮明對比。即便在日元兌美元匯率跌至24年低點后，日本央行與其他央行的政策分...
智通財經APP獲悉，歐洲最大的資產管理公司Amundi表示，基于當前的鷹派貨幣政策環境和更加黯淡的經濟背景，股市將繼續承壓，現在是降低倉位并加強防御的時候了。從區域來看，更看好美股而不是歐股，因為美股具有更好的韌性。Amundi管理著大約2萬億歐元的資產，它的這一呼吁與貝萊德和摩根士丹利的謹慎觀點相呼應。這些投行的策略師都警告稱，股市將進一步下跌。該集團首席投資官Vincent Mortier在他9月的資產配置報告中指出：“現在應該降低股票敞口并保持防御。全球經濟衰退或許不會出現，但在最近的反彈...
智通財經APP注意到，英鎊兌美元匯率跌至1985年以來的最低水平，這引發了市場有關英鎊可能出現大幅螺旋式下跌，最終導致投資者對英國資產的信心崩潰，以及導致英國出現國際收支危機。基金經理、分析師和前政策制定者認為，這種情況不太可能發生，但他們懷疑，在投資者回歸之前，英鎊可能還會繼續貶值。因投資者對英國經濟前景愈發擔憂，英鎊兌美元匯率在周三一度跌至1.1407。自6月初以來，英鎊已經貶值了近10%，對于全球主要的十國集團貨幣之一來說，這是一個巨大的變化。高盛預計2023年英國經濟將收縮0.6%。英國...
智通財經APP獲悉，在市場面臨能源嚴重短缺之際，歐洲能源貿易商和電力公司似乎都在為冬季儲備供應采取一種不同尋常的舉措：在海上儲存更多的液化天然氣。據稱，能源匱乏的歐洲公用事業公司正將載有液化天然氣運輸的船舶停在沿海，以期在今年冬季取代俄羅斯的管道天然氣。由于碼頭已經滿負荷，這些公司不能將燃料進口放置陸上儲存，所以他們只能選擇支付費用，讓船舶停在附近。另外，亞洲和南美洲的進口商似乎也加入了浮式液化天然氣儲存的行列，并尋求額外的供應。與此同時，交易商還希望通過儲存液化天然氣獲利，并在冬季價格飆升時兌...
智通財經APP獲悉，周四北京時間20:15，歐洲央行將公布利率決議。為了遏制失控的通脹，市場預計歐洲央行今晚將考慮大幅加息或創紀錄幅度的加息。歐洲央行將在對0%的存款利率上調50 - 75個基點之間做出選擇，目前的預期傾向于更大幅度的上調，但并非完全確定，能確定的是這將是歐洲央行基準利率有史以來最大幅度的上調。不過無論結果如何，歐洲央行的行動方向將是明確的。此外，由于物價壓力持續超過最悲觀的預測，市場預期歐洲央行在未來幾個月將考慮多次加息。具體來說，受保守政策制定者的鷹派言論提振，市場目前認為加...
過去，為避免一次次的危機，歐盟的財政制度被多次修改。而如今，又一場改革制度的辯論被掀起，只因歐盟面臨著這些制度無法應對的多重危機。據智通財經了解，歐盟各國財政部長將于周六對此進行討論。在新冠疫情期間，歐盟為提振經濟做出了兩年的努力，同時為防止氣候變化這一終極危機不斷進行巨額投資，這讓該聯盟面臨著高額債務。更糟糕的是，歐盟還面臨著一場生活成本危機：創紀錄的通貨膨脹、俄羅斯大幅削減對歐洲的天然氣供應導致能源成本飆升，以及迫在眉睫的經濟衰退。目前，這場即將到來的經濟衰退已經使各國政府通過各種支持措施花...
智通財經APP獲悉，德意志銀行策略師Binky Chadha及其團隊表示，如果美國經濟陷入衰退，美國股市可能進一步下滑25%。Chadha表示，隨著企業利潤預計出現下滑，股票估值仍處于高位，經濟衰退風險隱現，股市的基本面面臨挑戰。不過，他們補充稱，投資者目前在股市的倉位較低。“前景看起來相對二元：一旦美國經濟陷入衰退，股市的拋售還會繼續下去，”Chadha認為，在最壞的情況下，標準普爾500指數可能會跌至3000點，較周三收盤點位下跌近25%。他說，如果避免衰退，"我們預計市場將大幅反...
智通財經APP獲悉，美聯儲主席鮑威爾周四在卡托研究所貨幣政策會議上表示，如果沒有新冠疫情，不會看到如此高的通脹率。鮑威爾還表示，美聯儲認為需要直截了當地對通脹采取行動，美聯儲需要現在就采取行動以避免通脹的社會成本。過往經驗警告不要過早放松政策。對于勞動力市場，鮑威爾稱：“目前美國的勞動力市場需求仍然非常強勁，工資水平正在上升，疫情對我們的勞動力供應造成了巨大而持久的沖擊，我們希望經濟實現一段低于趨勢的增長時期。8月份就業報告顯示的勞動力參與率上升是可喜的，但仍比疫情前水平低一個百分點。”鮑威爾表...
智通財經APP獲悉，Guggenheim Partners的首席投資官Scott Minerd于本周四引用了美股市盈率和通脹之間的歷史聯系，并表示，"自1960年以來，當通脹率較高時，市盈率呈下降趨勢。現在核心PCE年率為4.6%，標普500指數為19倍，我們應該看到股市在10月中旬之前將再跌20%"。Minerd指出，在歷史上市場 "一年中最糟糕的時候"，即9月和10月，市盈率的低迷狀態是顯而易見的。鑒于股市最近幾天的強勢走勢，人們似乎忽視了宏觀背景以及...
對美聯儲進一步大幅加息的預期，正在推高美國的實際收益率，給從科技股、Meme股到比特幣等各類風險資產帶來壓力。周四，美國10年期通貨膨脹保值債券(TIPS)的收益率——也被稱為實際收益率一度達0.88%，接近2019年以來的最高水平;此后回落至0.84%，但仍接近三個月高點。從本質上講，實際收益率顯示了投資者持有美國政府債券的年化收益。2020年初的負實際收益率幫助將資金從美國國債轉移到一系列相對風險較高的資產，推動標普500指數從疫情后的低點反彈逾一倍。今年，實際收益率的上升在一定程度上削弱了...
智通財經APP獲悉，芝加哥聯儲主席埃文斯表示，美聯儲很可能在9月利率會議上加息75個基點。此外，埃文斯還表示，預計今年美國GDP增長約為0.5%，美國經濟將會挺過今年，實現經濟正增長，失業率很可能會上升。美國就業市場比較緊張，通脹高企。目前的首要任務就是讓通脹回到2%，經驗表明，打擊通脹代價高昂，但一開始放任通脹飆升的代價更高。埃文斯在伊利諾伊州的一場活動上表示：“我認為我們已經有了一個很好的計劃，我們很可能在9月加息75個基點。”不過，當被問及個人的立場時，埃文斯回答道：“我還沒拿定主意，我只...
智通財經APP獲悉，美國財政部長珍妮特·耶倫周四表示，她對美國通脹將進一步放緩感到樂觀，但警告稱不確定性仍然存在。耶倫表示:“汽油價格已經連續80天下跌，這當然是好消息。”汽油價格下跌壓低了7月的總體通脹率，8月數據也將如此。耶倫補充道：“全球存在很多與俄羅斯有關的不確定性。”在11月美國國會中期選舉臨近之際，通脹是拜登政府面臨的一個關鍵問題。目前，美國通脹率正處于近40年來的最高水平。今年早些時候的高油價和食品價格嚴重影響了拜登的支持率，也影響了民主黨保住國會控制權的前景。美聯儲正在大幅加息以...
智通財經APP獲悉，在沒有被全球指數覆蓋的新興經濟體中，印度擁有最大的債券市場，但銀行家們表示，這種情況可能很快就會改變，該市場可能會吸引數十億美元的資金流入。摩根士丹利預計，最早將于9月中旬宣布將印度納入摩根大通的新興市場債券指數，該指數將于明年第三季度正式納入印度債券。高盛集團預計將在今年第四季度公布，并在2023年第二或第三季度納入。兩家機構都預計印度在該指數中的權重為10%，這是該指數中一個國家的權重上限，此舉可能帶來300億美元的資金流入。將高收益的印度主權債券納入全球指數，將使海外投...
