恩智浦(NXPI.US)與Wolfspeed(WOLF.US)公布業績前 富國銀行將其列為“首選標的”

2023年伊始，半導體行業和費城半導體指數的表現大大優于科技股為主的納斯達克指數。不過，富國銀行表示，隨著財報季的臨近，投資者可能希望在持股方面更具選擇性，而不是全盤選擇芯片股。

在業績公布前，富國銀行分析師Gary Mobley將恩智浦(NXPI.US)和Wolfspeed (WOLF.US)列為該公司兩大首選標的，但原因不同。

對于恩智浦，其很大一部分收入來自汽車和工業行業，Mobley表示，華爾街對該公司2023年下半年和2024年全年變得“過于悲觀”。

分析師普遍預計，恩智浦即將公布的季度每股收益為3.01美元，營收為30億美元。他們預計，恩智浦2023年全年每股收益12.66美元，營收124.1億美元。相比之下，Mobley預計恩智浦2023年的每股收益為12.10美元，2024年為14.35美元。

至于Wolfspeed， Mobley預計該公司將于6月擴建莫霍克谷200毫米碳化硅晶圓廠。Mobley補充說，再加上最近投資者擔心特斯拉可能會減少在汽車中使用碳化硅，以及遺留收益率問題的影響減少，投資者有機會獲得“良好的設定背景”。

除了恩智浦和Wolfspeed， Mobley還建議投資者購買Rambus (RMBS.US)，并指出其DDR5和CXL系列的產品周期可能會提振其下半年的銷售。

但對于更廣泛的半導體行業整體而言，Mobley表示，當以排名前20位的半導體公司作為衡量標準時，他估計今年不包括存儲芯片在內的行業銷售額將下降3%。

對第一季度的估計是，芯片行業整體銷售額將同比下降27%，其中內存、智能手機和個人電腦芯片表現最差。然而，這種下跌可能已經被定價，因為費城半導體指數的市盈率是標普500指數的6倍，比過去三年的溢價更大。

Mobley表示："換個說法，或許更簡潔地說，與標普500指數或大盤相比，市場認為構成費城半導體指數的30家公司每股收益上調的可能性更大。"他補充稱，投資者可能會在芯片股"昂貴"時買入，在"廉價"時賣出。

本月早些時候，半導體行業協會(SIA)報告稱，截至2月份，全球芯片銷量同比下降21%。

上個月，美國銀行將恩智浦列為從美聯儲加息中受益最大的20只股票之一。