对鹰派预期进行反击，但对美联储加息的大量期权押注变大

本周，尽管官员们对鹰派预期进行了反击，但对美联储加快加息的大量期权押注变得更大了。

此次押注名义价值400亿美元，其重点是8月份在杰克逊霍尔(Jackson Hole)举行的年度研讨会上可能出现的意外。过去，央行官员曾利用该研讨会发出货币政策变化的信号。目前，这些头寸在所有欧洲美元期权中排名第三。

目前来看，以3个月伦敦银行间同业拆借利率(Libor)为定价基准的欧洲美元期货，意味着到2024年9月将加息不到5次，加息幅度为25个基点。这类期权关注的是在Jackson Hole之后一个月到期的合约，期待交易员在预期基础上再增加两次加息。

贸易开始通过风险逆转——上周,投资者购买看跌期权,支付如果利率上升,但补偿成本通过出售那些受益于下降——超过150000的合同,据美国商人,谁不愿透露姓名,因为他们没有被授权公开发言。

买入的看跌期权执行价为98.00，相当于市场对2024年9月前Libor定盘价2%的定价，而目前预期的定盘价约为1.50%。

规模已经大到足以引起经纪人的议论。本周又出现了一波买盘，不过仅仅是因为看跌期权。交易商称，市场已买入约25万份看跌期权，加上最初的风险逆转流动，意味着已卖出约40万份看跌期权。

周四买入后，初步未平仓头寸(衡量未平仓头寸的指标)再次飙升，此次罢工中的头寸规模在所有欧元期权中排名第三。

市场预期美联储将开始讨论缩减购债规模，但美联储官员本周反驳了这一预期，但投资者仍在继续押注。