交易系統優化診斷室（1）--如何在可控的風險下的增加交易頻率？

在交易中，最終虧損的交易者，基本只有三種可能性 1. 勝率不好 2. 盈虧比不好 3. 勝率盈虧比都不好 三者各自有不同的藥方得以對癥下藥 偏偏勝率和盈虧比之間往往就是在天平的兩端，因此“犧牲有限的勝率來換取較好的盈虧比”以及“犧牲有限的盈虧比來換取較好的勝率”

還有一個第三變因--交易頻率 確實存在勝率和盈虧比都良好的交易，但出現的并不頻繁，如果非常追求只做兩者都好的交易，那么犧牲的可能就是交易頻率。

勝率，盈虧比，交易頻率 這個鐵三角，基本就是驗證一個個交易員盈利能力的關鍵三要素！

這系列來試著開啟一個新的單元，就交易系統的角度，舉幾個典型交易員的案例研討來進行腦力激蕩 嘗試為不同狀態的交易員開出解決的藥方，也歡迎大家可以在回復中提供虧損交易員的畫像，反應良好再考慮后續多出幾集 （其實也覺得這類型的思考，很適合作為面試交易員的考題哈哈）

========================================================== 案例：

阿明是個業余交易者，在交易市場中載浮載沉好些時日了，他在一次演講中聽到了 “只要堅持每天做 1 筆交易，每筆用賬戶的 2% 止損，勝率對一半錯一半 50%，但盈虧比要做到 2:1，每個月有約 20 個交易日，如此整個月下來，會有 20% 的報酬率！”的邏輯

于是他興奮地開始嘗試執行！

他的交易紀律很好，入場后不到止盈止損從不手動干預，所以確實靠著每一筆設 2:1 止盈點---做到了 2:1 的盈虧比 每天他會做很多個交易計劃，但只要有任何一個入場了，就會取消其他交易的掛單---做到了每天一筆的交易頻率 （以下假設每個月有 20 個交易日）

可是他發現勝率要做到 50% 并沒有想象中的容易，做了幾個月下來勝率只有 40%， 雖然還是小有盈利，但報酬率并沒有達到預期。 但他也很清楚，雖然走到 1:1 就減倉可以提高勝率，卻會打壞它目前完美維持的 2:1 盈虧比，所以他不想使用“減倉推保護”的方式去提高勝率。

問題：一個勝率 40%，2：1 盈虧比，一天 1 筆交易的交易員，如何在不增加過多風險，不影響交易質量，不影響盈虧比的前提下提高交易頻率，以提高報酬率呢？

（注：此系統 20 筆交易，2% 止損之下月報酬率約 8%）

Trader Joe 的參考答案：

對阿明而言，他已經有了一個“能夠盈利的交易系統”，但盈利效果不夠理想，自然盡可能的在不打破目前盈利狀況的前提下 透過“提高交易頻率”的方式去擴大盈利。

如何提高呢？ 如果要求他直接變成一天兩筆甚至更高頻率，等于他每天的賬戶回撤風險瞬間翻倍，并不是非常妥當的解法。 在這個權衡之下倒是有一條還不錯的折中方案，可以在“回撤風險不變”的前提之下，有效的提高交易頻率：

“如果一筆交易得以順利止盈，當天可以做下一筆交易，直到有一筆交易被止損為止 ”

在這個邏輯之下，其實也就是“同樣一天最多錯一筆”的前提下，在第一筆交易成功的交易日中，再去開第二筆交易 如果第二筆交易也成功，還可以開到第三筆交易 ....... 以此類推， 直到有一筆交易被止損為止。

這里也有一個實用的小科學---創造長尾的可能性，

心里學中所謂的的熱手效應，指的是“射手連續命中之后的下一次投籃，投中的幾率并不會比較高”，也就是獨立事件的概念。 可是卻從來沒有否認“射手有機會可以一直連續命中”， 你只有開綠燈讓射手去投，才有“連續命中的可能性”，如果你規定他進一球就不能再出手了，這個可能性就永遠是 0。 而大數法則的世界里，哪怕是 0.0001%，都是遠遠遠遠大于 0 的！

在阿明原先的系統里，一天最多就是答對一筆 / 答錯一筆 在它加入了這個規則之后， 一天最多還是答錯一筆，而第一筆答對的天數中，可能多數也是止步于對一筆或是兩筆 可是沒有人可以否認，在這個邏輯之下 阿明在有限的風險（最多錯一筆）的前提之下 “創造了一天之內 N 連勝的可能性”

這個可能性在原來的系統是毋庸置疑的 0 在這個改進后的新系統，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ， 就算一個月內每天都直接被止損，最多也只是是錯 20 筆交易 （原來的系統本來就承擔這個風險，沒有因為加規則而增加風險） 但最多答對的就不只 20 筆交易，如果可以有幾段不錯的連勝，除了肯定提高了的交易頻率之外，甚至有機會提高勝率！

從統計幾率的角度來說，能提高勝率的可能性絕對不高，但確實存在， 只要靠著連勝讓當月的盈利筆數得以到達“14 以上” 該月份的勝率就會高于 40%（因為月虧損筆數最多 20 筆，而 14/34 > 40%）

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最后留個數學題給有興趣的朋友計算：

原系統一個月（40% 勝率，2:1 盈虧比，每筆 2% 止損，20 筆交易）的期望報酬率為 8%， 加入了新規則（每個交易日做到有一筆被止損為止）后的期望報酬率約為？

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歡迎大家提供， 以勝率 / 盈虧比 / 交易頻率的為基礎的案例，一起來腦力激蕩哈哈

來源鏈接：cn.TradingView.com