期货高频交易的主流手法是什么？

网友提问：期货高频交易的主流手法是什么？

专家回答：

想参与即将上市的原油期货，了解一些期货常识很有必要，在一个程序化交易系统中，更为重要的是设计出合理的退出策略。新手入市后，想要成功需要具备一定的期货知识，和端正的期货交易心理态度。办理期货开户之后，自己多学习期货交易知识和技巧很有必要。不论本次入市交易是否已经盈利，都需要在一定的时机退出当前的交易头寸以避免头寸的风险暴露增加至投资者容许上限之外，从而避免盈利回吐现象或风险失控现象的发生。常见的退出策略有目标盈利、跟踪止损和固定止损。目前我国股指期货严格限制高频交易，但期货市场暂时没有波及。程序化交易已经成为国外投行和金融机构交易的主流手法，因为程序化交易是追求稳定持续的盈利模式，能够实现交易的稳定化，从而杜绝人工交易中的诸多不确定性和规避人性情绪化的干扰，虽然程序化交易本身只是一个工具，用人的思想加上电脑的执行，但是真正专业的程序化模型设计过程却不那么简单。消息，就交易策略而言，一般分为两大类，一是人工策略交易即人工下单交易；二是系统策略交易。系统策略交易一般又分为人工系统策略交易和计算机程序化系统策略交易。

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办理商品期货开户后，有10笔交易经验，也可以直接投资原油期货。在建立入市和退出策略后，还需要建立合适的过滤策略，来对程序进行优化，过滤掉那些买卖信号带来的收益不高或会带来较大潜在交易损失的交易机会，即需要检验当模型发出信号的频率和可靠性。设置过滤器的目标就是要从众多的信号中筛选出那些最具有交易价值的交易信号，信号过多或者过少都不是合理的交易程序。参数选择和模型校验是程序化交易必须考虑的两个重点要素，在选用何种指标的时候，还要对指标进行严格的测试和实证检验。投资者应当根据交易策略的不同选择不同的时间周期，交易系统针对不同的时间周期可能给出的交易信号会完全不同。对一个程序化交易策略的评价不仅要关注其过去的表现，还要关注策略有效性的周期。因为在一个阶段表现好的策略在另一段时间可能表现并不好，过去表现好的策略在未来可能表现并不好，因此很可能会出现误选模型的情况。另外，交易策略还需要与风险管理和资金管理结合，才能发挥程序化交易的最大优势。随着原油期货上市的脚步声临近，个人想要办理原油期货开户，投资原油期货，须符合适当性制度，新手要10万元投资门槛，已经开通商品期货账户，有经验的投资者可以直接参与。