纳斯达克对Virtu Americas处以1.92万美元罚款，因涉嫌违反订单保护规则
汇捷资讯机构与流动性关注「纳斯达克对Virtu Americas处以1.92万美元罚款，因涉嫌违反订单保护规则」。文中涉及Virtu Americas、LLC、Nasdaq、Stock。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Virtu Americas LLC 已同意支付19,200美元罚款，作为与 Nasdaq Stock Market LLC（纳斯达克）达成的和解协议的一部分。该罚款源于Virtu在2019年10月至2020年4月期间违反纳斯达克规则4613(e)(2)(B)的行为。
Virtu是一家知名的电子交易公司，此次违规涉及订单路由策略的配置错误，导致其向交易所发送的DAY ISO订单锁定了受保护报价。
关键要点
- 2019年10月，Virtu实施了一项涉及路由DAY Intermarket Sweep Orders（ISOs）的新交易策略。
- Virtu未能正确配置该策略的定价逻辑，以防止DAY ISOs锁定受保护报价。
- 该策略错误地应用了通常用于即时或取消（IOC）ISOs的成交价穿透定价逻辑，并且未能路由同时ISOs（或任何同时订单）以移除锁定的受保护报价。
- 这一错误配置导致Virtu在向交易所发送DAY ISOs时无法看到其他报价（公开买价）。
- 因此，在2019年10月10日至2020年4月23日期间，Virtu向纳斯达克发送的1,461笔DAY ISOs以相同价格锁定了受保护报价。
- 2020年4月23日，Virtu通过添加逻辑修正了配置错误，根据ISO是IOC ISO还是DAY ISO发送正确的限价订单。
影响解读
Virtu的违规行为违反了纳斯达克规则4613(e)(2)(B)，该规则旨在防止订单锁定受保护报价，以维护市场公平和秩序。此次和解包括谴责和19,200美元罚款，但Virtu同时与其他监管机构解决了类似事项，总罚款达到200,000美元。
这些事项由FINRA、Cboe BYX Exchange, Inc.、Cboe BZX Exchange, Inc.、Cboe EDGA Exchange, Inc.、Cboe EDGX Exchange, Inc.、New York Stock Exchange LLC、NYSE Arca, Inc. 和 NYSE National, Inc. 提起。这表明Virtu的配置错误影响了多个交易所，并引发了跨市场的监管关注。
关键对比表格
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 违规时间 | 2019年10月10日至2020年4月23日 |
| 违规行为 | DAY ISOs锁定受保护报价 |
| 违规笔数 | 1,461笔 |
| 违反规则 | Nasdaq Rule 4613(e)(2)(B) |
| 罚款金额（纳斯达克） | 19,200美元 |
| 总罚款（同步解决） | 200,000美元 |
| 修正日期 | 2020年4月23日 |
未来展望
Virtu已修正其配置错误，并同意支付罚款和接受谴责。此次和解解决了纳斯达克提起的指控，但Virtu还需与其他监管机构解决类似事项。未来，Virtu可能需要加强其交易策略的合规审查，以避免类似违规行为。
监管机构持续关注订单保护规则的执行，此类和解可能促使其他市场参与者审查其订单路由逻辑，确保符合交易所规则。
编辑总结
Virtu Americas因配置错误导致违反纳斯达克订单保护规则，最终以19,200美元罚款和谴责达成和解。该事件凸显了交易策略配置中合规审查的重要性，尤其是涉及不同订单类型的定价逻辑。跨多个交易所的同步解决表明监管机构对市场规则一致性的重视。
常见问题解答
问题：Virtu Americas为什么被罚款？
回答：Virtu Americas因在2019年10月至2020年4月期间错误配置交易策略，导致DAY ISO订单锁定受保护报价，违反了纳斯达克规则4613(e)(2)(B)，因此被罚款19,200美元。
问题：罚款金额是多少？
回答：纳斯达克对Virtu Americas的罚款为19,200美元。但Virtu同时与其他监管机构解决了类似事项，总罚款为200,000美元。
问题：违规行为持续了多长时间？
回答：违规行为从2019年10月10日开始，至2020年4月23日Virtu修正配置错误结束。
问题：Virtu如何修正错误？
回答：2020年4月23日，Virtu在策略代码中添加逻辑，根据ISO是IOC ISO还是DAY ISO发送正确的限价订单，从而修正了配置错误。
问题：还有哪些监管机构参与了类似事项？
回答：除了纳斯达克，FINRA、Cboe BYX Exchange、Cboe BZX Exchange、Cboe EDGA Exchange、Cboe EDGX Exchange、纽约证券交易所、NYSE Arca和NYSE National也参与了类似事项。
关键词：Virtu Americas, LLC, Nasdaq, Stock, Day, ISO, SWEEP, Cboe
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