德意志银行与普锐特冶金达成全球首个挂钩ESG目标的外汇期权对冲协议

汇捷资讯机构与流动性关注「德意志银行与普锐特冶金达成全球首个挂钩ESG目标的外汇期权对冲协议」。文中涉及ESG、德意志银行、APP、Deutsche。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，德意志银行（Deutsche Bank）与普锐特冶金技术公司（Primetals Technologies）于2020年10月29日宣布，双方已就全球首个将外汇期权与可持续发展目标挂钩的对冲概念达成协议。该框架协议允许普锐特冶金在四年内通过外汇期权对冲其汇率风险。若普锐特未能实现约定的可持续发展目标，则必须向合同指定的非政府组织支付预定金额。

此次交易依据德意志银行于2020年7月底发布的《可持续金融框架》标准执行。该框架为ESG融资分类制定了标准，并在尽力而为的基础上与新的欧盟分类法规（EU Taxonomy Regulation）保持一致。

关键要点

• 全球首创：这是全球首个将外汇期权与可持续发展目标挂钩的对冲概念。
• 四年期协议：普锐特冶金可在四年内通过外汇期权对冲汇率风险。
• 未达标惩罚：若普锐特未能实现约定的可持续发展目标，须向合同指定的非政府组织支付预定金额。
• ESG标准：交易符合德意志银行《可持续金融框架》及欧盟分类法规。
• 第三方认证：独立咨询机构Environmental Resources Management（ERM）负责评估和认证目标在整个期权生命周期内的遵守情况。

影响解读

德意志银行企业银行首席财务官Gerald Podobnik表示：“我行致力于在实现《巴黎气候协定》目标方面发挥积极作用。因此，我们计划开发越来越多与可持续发展目标挂钩的金融产品。通过这种方式，我们将协助客户实施其可持续发展战略，并长期监测其成果。这一全球全新的结构帮助我们将普锐特的可持续发展努力与货币对冲需求联系起来——这是我们许多国际活跃客户都会感兴趣的事情。”

该货币对冲与多项可持续发展目标挂钩，例如：旨在为客户减少温室气体排放的项目销售额占总销售额的比例；与研发支出相关的收入，以改善资源效率；以及为普锐特所有员工促进安全健康的工作环境。

关键对比

未来展望

德意志银行表示，计划开发更多与可持续发展目标挂钩的金融产品，以协助客户实施可持续发展战略并长期监测成果。此次与普锐特的合作是继2020年6月与新加坡农业巨头奥兰国际（Olam International）完成亚洲首笔挂钩ESG关键绩效指标的衍生品交易后的又一创新举措。随着欧盟分类法规等监管框架的逐步完善，预计将有更多金融机构推出类似产品，推动可持续金融市场的标准化和透明化。

编辑总结

德意志银行与普锐特冶金技术的此次合作，标志着外汇衍生品与ESG目标挂钩的创新模式在全球范围内首次落地。通过将汇率对冲与可持续发展绩效绑定，该结构不仅为企业提供了有效的汇率风险管理工具，还为其可持续发展战略提供了市场化激励。随着ESG投资理念的深入，此类产品有望成为企业财务管理和责任投资的重要结合点。