CME 处罚四名交易员，指其从事预先安排的期货交易
汇捷资讯机构与流动性关注「CME 处罚四名交易员，指其从事预先安排的期货交易」。文中涉及CME、APP、Rule、Globex。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。
背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，CME Group 已对四名交易员发布纪律处分通知，指其违反 CME Rule 539.A。该规则禁止市场参与者预先安排或预先协商任何购买或出售，或非竞争性地执行任何交易。
涉事交易员被指控在 2018 年 11 月至 12 月期间，在 Globex 上对 2018 年 12 月到期的 E-Mini 纳斯达克期货进行预先安排或预先协商的交易。CME Group 旗下指定合约市场的首席监管官于 2020 年 5 月 4 日提出指控，处罚自 2020 年 12 月 31 日起生效。
关键要点
- 四名交易员分别为 Hyun Chil Cho、Myung Hee Park、Deok Yeon La 和 Min Jae Park。
- 违规行为涉及 2018 年 12 月到期的 E-Mini 纳斯达克期货，在 Globex 平台上进行。
- 交易模式包括：一方积极下单或修改订单，与另一方在订单簿深处挂出的订单成交，通常以回合制方式进行；若挂单未完全成交，挂单方会立即跟进积极下单或修改订单，以利用价格变动。
- 处罚包括罚款和暂停交易权限一年，罚款金额从 20,000 美元到 45,000 美元不等。
影响解读
此次纪律处分体现了 CME Group 对市场操纵和预先安排交易行为的监管力度。Rule 539.A 旨在维护市场公平性和竞争性，防止交易员通过非竞争性方式执行交易，从而损害其他市场参与者的利益。
暂停交易权限一年的处罚将直接影响涉事交易员的交易活动，并可能对其所在机构或关联方产生间接影响。此外，高额罚款也向市场传递了明确的警示信号。
关键对比表格
| 交易员 | 罚款金额（美元） | 暂停交易权限 | 违规行为描述 |
|---|---|---|---|
| Hyun Chil Cho | 20,000 | 一年 | 主动下单/修改订单，与另一交易员挂单成交；若未完全成交，对方跟进 |
| Myung Hee Park | 45,000 | 一年 | 主动下单/修改订单，与另外两名交易员挂单成交；若未完全成交，对方跟进 |
| Deok Yeon La | 35,000 | 一年 | 另一交易员主动下单/修改订单，与 La 的挂单成交；若未完全成交，La 跟进 |
| Min Jae Park | 35,000 | 一年 | 另一交易员主动下单/修改订单，与 Park 的挂单成交；若未完全成交，Park 跟进 |
未来展望
CME Group 持续通过纪律处分维护市场秩序，未来可能进一步加强对类似违规行为的监控和处罚。市场参与者应严格遵守交易规则，避免任何形式的预先安排或非竞争性交易行为。
此次案例也提醒交易员，监管机构对历史违规行为具有追溯能力，即使行为发生在多年前，仍可能面临处罚。
编辑总结
CME Group 对四名交易员的处罚彰显了其维护市场公平的决心。Rule 539.A 的严格执行有助于保护所有市场参与者的利益，确保交易环境的公正透明。投资者和交易员应引以为戒，合规操作。
常见问题解答
问题：CME Rule 539.A 是什么？
回答：CME Rule 539.A 禁止市场参与者预先安排或预先协商任何购买或出售，或非竞争性地执行任何交易。
问题：四名交易员被指控做了什么？
回答：他们被指控在 2018 年 11 月至 12 月期间，在 Globex 上对 2018 年 12 月到期的 E-Mini 纳斯达克期货进行预先安排或预先协商的交易，通过积极下单和修改订单与另一方的挂单成交，并相互跟进以利用价格变动。
问题：处罚措施有哪些？
回答：四名交易员分别被处以 20,000 至 45,000 美元的罚款，并被暂停在 CME Group 拥有或控制的任何交易场所的交易权限，以及直接和间接访问 CME Group 拥有或控制的任何指定合约市场、衍生品清算组织或掉期执行设施的权利，为期一年。
问题：处罚何时生效？
回答：暂停交易权限的处罚自 2020 年 12 月 31 日起生效。
问题：这些交易员是谁？
回答：他们分别是 Hyun Chil Cho、Myung Hee Park、Deok Yeon La 和 Min Jae Park。
关键词：CME, APP, Rule, Globex, E-Mini, Park, Jae
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