GAIN Capital 摆脱负油价诉讼，法院以不便管辖原则驳回

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，在线交易巨头 GAIN Capital（现属 StoneX Group）成功摆脱了一起由交易员 Jun Zhang 提起的关于负油价的诉讼。新泽西地区法院法官 Brian R. Martinotti 支持了该经纪商，驳回了客户的投诉。

原告是一名自主交易者，自2017年起使用 GAIN Trader 平台交易商品期货衍生品。诉讼源于2020年4月 WTI 原油期货价格跌至负值的事件。2020年4月20日，WTI 2020年5月合约价格暴跌至 -40.32美元/桶，收盘于 -37.63美元/桶。然而，GAIN 的 US_OIL 合约价格却保持在正值，最低价为0.01美元/桶，收盘价为0.05美元/桶。同日，在原油交易收盘前约22分钟，GAIN 的 US_OIL 交易暂停。4月23日，Zhang 收到 GAIN 的邮件，称其账户因负油价被调整 -143,032美元，并从其信托账户中扣除了该金额。

关键要点

• 原告 Jun Zhang 于2020年7月24日提起集体诉讼，指控 GAIN 违反信托义务、过失和消费者欺诈。
• GAIN 于2020年10月2日提出两项动议：一是不便管辖原则（forum non conveniens）驳回，二是未能陈述索赔而驳回。
• GAIN 主张，原告在 forex.com 开设账户时同意了客户协议，其中包含论坛选择条款，规定开曼群岛法院拥有专属管辖权。
• 法官 Brian R. Martinotti 于2021年5月25日发表意见，支持被告，基于不便管辖原则驳回诉讼。

影响解读

此判决对在线交易行业具有重要影响。法院基于不便管辖原则驳回诉讼，强调了论坛选择条款的有效性。这可能会鼓励经纪商在客户协议中纳入类似的条款，以限制诉讼地点。同时，这也提醒交易者，在开设账户时需仔细阅读条款，特别是关于管辖权和争议解决的条款。

对于 GAIN Capital 而言，这一判决避免了潜在的巨额赔偿和声誉损失。对于原告 Jun Zhang 来说，他可能需要在开曼群岛重新提起诉讼，但这将面临更高的成本和不便。

关键对比

表格显示，GAIN 的 US_OIL 合约价格并未跟随 WTI 期货进入负值区域，这可能是原告指控的核心。

未来展望

此案以不便管辖原则驳回，并未对案件实体问题作出裁决。原告可以选择在开曼群岛重新提起诉讼，但需考虑成本与可行性。对于行业而言，此案凸显了论坛选择条款在跨国交易中的重要性。未来，类似纠纷可能更倾向于在协议指定的司法管辖区解决。

此外，负油价事件后，交易所和经纪商已采取措施防范类似风险，但衍生品定价与标的资产脱节的问题仍值得关注。

编辑总结

GAIN Capital 成功利用论坛选择条款和不便管辖原则摆脱了诉讼，避免了在新泽西法院的审理。此案提醒交易者，在开户时需注意协议中的管辖条款，这些条款可能在纠纷中起到决定性作用。同时，经纪商在极端市场条件下的操作，如暂停交易和价格调整，可能引发法律挑战，但本案表明，只要协议条款明确，法院可能尊重其效力。