Citadel Securities 因违反纳斯达克规则被罚 1.5 万美元

汇捷资讯机构与流动性关注「Citadel Securities 因违反纳斯达克规则被罚 1.5 万美元」。文中涉及Citadel Securities、APP、Nasdaq、Stock。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Citadel Securities 已同意支付 15,000 美元罚款，作为与 Nasdaq Stock Market LLC 达成的和解协议的一部分。该经纪自营商被指控在 2014 年 8 月 15 日至 2018 年 5 月 2 日期间违反纳斯达克规则。

在审查期间，Citadel Securities 拥有《交易法》规则 15c3-5 所定义的市场准入权限。因此，该公司被要求建立、记录并维护一套风险管理控制与监督程序，以合理管理该业务活动的财务、监管及其他风险。

关键要点

然而，在某些情况下，Citadel Securities 的风险管理控制与监督程序未能合理设计以防止错误订单的进入，违反了《交易法》规则 15c3-5 以及纳斯达克规则 3010 和 2010A。具体问题包括：

• 在 2014 年 8 月 15 日至 2017 年 11 月期间，当股票限价订单被取消并替换时，价格控制未应用于替换后的订单。
• 在审查期间，当订单路由系统没有全国最佳买卖报价（NBBO）或定价数据时，公司的价格控制未生效，导致向各市场提交的股票订单价格与当前 NBBO 没有合理关联。
• 在 2014 年 8 月 15 日至 2016 年 11 月期间，公司程序未能充分详细说明员工应如何审查软阻止警报，也未详细说明审查订单时应采取的步骤或软阻止应被覆盖或确认的情形。
• 在 2014 年 8 月 15 日至 2018 年 5 月期间，公司未要求负责审查软阻止警报的人员同步记录其对触发软阻止订单的审查，包括在完成人工审查后释放订单进入市场的理由。

影响解读

由于 Citadel Securities 未能建立并维护合理设计的风险管理控制与监督程序，以防止错误订单的进入（通过拒绝超出适当价格或规模参数的订单），该公司在审查期间违反了《交易法》第 15(c)(3) 条及其下规则 15c3-5(b) 和 (c)(1)(ii) 以及纳斯达克规则 3010 和 2010A。

除了 15,000 美元的罚款外，Citadel Securities 还同意接受谴责，并承诺修订公司在缺陷领域的风险管理控制与监督程序，并确保已实施合理设计的控制与程序，以符合相关规则和法规。

关键对比表格

未来展望

作为和解协议的一部分，Citadel Securities 承诺修订其风险管理控制与监督程序，以解决上述缺陷。该公司需确保实施合理设计的控制与程序，以实现对相关规则和法规的合规。此次和解强调了市场准入参与者必须维持有效风险管理体系的重要性，尤其是在订单处理和软阻止审查方面。

编辑总结

Citadel Securities 与纳斯达克的和解凸显了监管机构对市场准入风险管理要求的持续关注。尽管罚款金额相对较小，但该公司同意修订程序并接受谴责，表明其致力于解决合规缺陷。此案例提醒经纪自营商必须定期审查和更新其风险控制措施，以防止错误订单进入市场，并确保符合监管要求。