前摩根大通交易员Gregg Smith就幌骗案证人证词提出异议

汇捷资讯机构与流动性关注「前摩根大通交易员Gregg Smith就幌骗案证人证词提出异议」。文中涉及Gregg Smith、APP、JPMorgan、Nowak。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，前摩根大通（JPMorgan）交易员Gregg Smith、Michael Nowak、Christopher Jordan和Jeffrey Ruffo在幌骗（spoofing）案中遭遇挫折后，又就庭审证人及证词产生分歧。此前，法院驳回了他们要求撤销第二份替代起诉书的动议。

根据被告之一Gregg Smith提交的文件，Armand Nakkab和Brian Wika的意见证词不应被采纳。政府表示打算传唤六名独立证人提供相同意见，即Smith从事了幌骗行为——在订单执行前无条件意图取消订单。

关键要点

Gregg Smith认为，这种不必要的累积证据会造成不公平偏见，因此应排除Nakkab和Wika的意见。Smith指出，如果法院允许芝加哥商品交易所（CME）市场监察部分析师Wika作证，将开创先例：其他审理幌骗案的法院从未仅凭事后对交易数据的多年回顾，就以“外行意见”形式采纳关于交易员下单意图的证词。

Smith还表示，Wika的方法“明显不可靠”，其关于Smith交易的意见在该框架下也不可采纳。

Nakkab证词争议

关于Nakkab，Smith解释称，Nakkab在摩根大通期间曾监督合规部门的全面审查，该审查未发现Smith交易存在问题，并得出结论认为他没有进行幌骗。此外，在CME面谈后不久，Nakkab称为其“副手”的Eugene Ferrara在全公司合规会议上宣扬合规部门对Smith交易的满意，向整个全球大宗商品集团宣布，该部门认为Smith的交易可以接受，因为其“意图是交易每一个买价和卖价”。

六年之后，且仅在政府告知Nakkab他本人也是幌骗调查对象后，他才突然改变立场。直到那时，Nakkab才首次认为某些交易序列——均由政府精心挑选并呈现给Nakkab——展示了一种他認為“极其有问题”的“模式”。政府现在打算将这种回顾性分析作为Nakkab对这些交易序列的“专家”意见引入。

影响解读

Smith指出，尽管命令提到了Nakkab的资质，但“仅拥有必要资质不足以使专家证词可采纳”。此外，根据政府披露的材料，Nakkab的分析似乎仅包括审查政府手选的事件，并得出结论认为它们表现出一种他认为“有问题”的“模式”。更糟糕的是，Nakkab声称观察到这种令人不安的“模式”的数据集是严重选择偏差的产物。

因此，Smith认为，Nakkab关于Smith交易的回顾性意见不能作为专家证词采纳，必须排除。如果政府被允许呈现此类回顾性分析，应仅通过Venkataraman教授进行。

关键对比

未来展望

法院将需要裁定是否采纳Nakkab和Wika的证词。Smith的动议强调了政府证人证词中的潜在问题，可能影响审判进程。如果法院排除这些证词，政府可能需要依赖其他证人，如Venkataraman教授。此案结果可能对今后幌骗案中专家证词的可采纳性设定先例。

编辑总结

本案凸显了幌骗案件中专家证词和外行证词的可采纳性争议。Gregg Smith对政府证人的质疑，特别是对事后回顾分析和选择偏差的批评，可能影响法院对类似证据的裁定。随着审判推进，法院的裁决将为未来金融犯罪案件中的证词标准提供重要参考。