前摩根大通交易员就幌骗案寻求无罪判决

汇捷资讯机构与流动性关注「前摩根大通交易员就幌骗案寻求无罪判决」。文中涉及APP、JPMorgan、Gregg、Smith。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，前摩根大通（JPMorgan）贵金属期货交易员迈克尔·诺瓦克（Michael Nowak）、格雷格·史密斯（Gregg Smith）和杰弗里·鲁福（Jeffrey Ruffo）因涉嫌幌骗（spoofing）等罪名正在接受审判。2019年，美国司法部（DOJ）对三人提起刑事诉讼，指控他们在摩根大通工作期间从事大规模的幌骗、市场操纵和欺诈活动。检方称，他们通过下达意图在成交前取消的订单，制造流动性假象，并推动价格向有利于其反向订单的方向变动。目前，审判仍在进行中，三名交易员于2022年7月22日向伊利诺伊州北区法院提出无罪判决动议。

关键要点

三名前摩根大通交易员分别提出了无罪判决动议，具体主张如下：

• 迈克尔·诺瓦克：就第二份替代起诉书中的第1、2、4、13至22、25和27项指控寻求无罪判决，理由是关于其被控犯罪的每一项要素，政府在本案主诉中提供的证据均不足以支持定罪。
• 格雷格·史密斯：就第1、2、3、5至12、24和26项指控寻求无罪判决。他辩称，对于共谋指控（第1和2项），政府未能提供充分证据证明：共谋的存在；史密斯同意参与敲诈勒索活动模式或实施价格操纵、影响金融机构的电信欺诈、商品欺诈和/或幌骗；以及史密斯知情且有意参与共谋以推进共谋。对于欺诈类指控（第1、5-12和24项），政府未能证明存在欺诈计划或史密斯作出虚假陈述，也未能证明其具有欺诈意图，且他真诚地相信自己的行为不涉及重大虚假或欺诈性陈述。对于幌骗指控（第26项）和欺诈类指控，政府未能证明史密斯下达订单时意图在成交前取消。对于操纵未遂指控（第3项），政府未能证明史密斯意图制造人为价格并为此采取了实质性步骤。
• 杰弗里·鲁福：根据《联邦刑事诉讼规则》第29(a)条提出无罪判决动议。他在第二份替代起诉书中被控两项罪名。鲁福认为，法院必须对证据不足以支持定罪的任何罪行作出无罪判决。尽管法院以最有利于政府的视角审查证据并作出合理推断，但必须确定记录中是否存在有罪裁决的合理依据。通常被告的举证责任很高，但“障碍的高度直接取决于政府证据的强度”。由于没有理性的审判事实认定者能够认定政府已排除合理怀疑地证明了鲁福被控犯罪的每一项要素，法院应就两项指控均作出无罪判决。

影响解读

此案是美国司法部打击金融市场幌骗行为的重要案件之一，涉及前摩根大通交易员。无罪判决动议的提出表明辩方认为政府证据薄弱，可能影响陪审团裁决。如果法院批准动议，将意味着部分或全部指控被撤销；如果驳回，案件将继续审理。此案结果可能对未来类似案件的起诉和辩护策略产生示范效应，并影响市场参与者对幌骗行为法律风险的认知。

关键对比表格

未来展望

陪审团审判定于2022年7月28日继续进行。法院将审议无罪判决动议，并可能听取双方进一步辩论。若动议被驳回，案件将进入陪审团裁决阶段。最终结果取决于陪审团对证据的认定，以及法院对法律问题的裁决。此案进展值得持续关注。

编辑总结

三名前摩根大通交易员在幌骗案审判中寻求无罪判决，辩称政府证据不足以支持定罪。此案凸显了美国司法部对市场操纵行为的严厉打击，以及辩方在复杂金融犯罪案件中的抗辩策略。审判将继续进行，结果可能对金融市场合规和执法产生深远影响。