澳大利亚政府就清算与结算服务竞争立法展开咨询

汇捷资讯监管合规关注「澳大利亚政府就清算与结算服务竞争立法展开咨询」。文中涉及APP、CS、ASX、Clear。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，澳大利亚政府发布了一项立法草案，旨在修订《2001年公司法》、《2010年竞争与消费者法》以及《2001年ASIC法》，以促进澳大利亚金融市场清算与结算（CS）服务领域的竞争。CS设施为金融产品交易各方提供机制，以履行交易产生的义务，包括中央对手方、证券结算设施和中央证券存管机构。这些设施对支持投资者信心和知情参与至关重要，对金融市场的运行和稳定也极为关键。

关键要点

《公司法》允许一个金融市场有多家CS设施处理清算与结算，但当前市场结构为垄断，ASX（通过其子公司ASX Clear Pty Ltd和ASX Settlement Pty Ltd）是现金股票CS设施服务和CS服务的唯一提供者。现行监管设置虽体现对竞争的开放态度，但缺乏促进竞争结果的机制。

今日提出的修正案赋予澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）和澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）新权力，允许监管机构执行CFR关于CS服务垄断提供和清算结算竞争的政策声明。

影响解读

根据提案，ASIC可制定规则以促进与竞争市场预期一致的结果，并确保竞争（若出现）安全有效。此外，ASIC可制定规则处理CS设施持牌人、其关联实体及其他指定人员与CS服务提供相关的活动、行为或治理，包括持牌人或提供服务的关联实体的治理安排，如董事会组成。ASIC仅可在实体提供的CS服务被部长决定覆盖时，才可制定此类规则。预计规则制定权最初将覆盖现金股票，未来如有需要可扩展至其他金融产品。

拟议规则设想建立合规与执行机制，包括ASIC的指示权、民事处罚及替代措施如可执行承诺。ACCC可作出有约束力的仲裁决定，以解决有关获取CS服务的争议。当CS服务提供者是CS设施持牌人或其关联实体，且CS服务仅因能访问持牌人获授权运营的CS设施而可运行时，适用谈判和仲裁。仲裁权旨在解决当事方无法通过商业谈判就获取CS服务条款达成一致时的争议。

关键对比

未来展望

该咨询将持续至2023年4月20日，利益相关方可提交意见。若立法通过，澳大利亚CS服务市场可能逐步引入竞争，改变ASX的垄断地位，但具体效果取决于规则制定和执法情况。监管机构将密切关注市场反应，确保竞争安全有效。

编辑总结

澳大利亚政府此举旨在打破ASX在清算与结算服务领域的长期垄断，通过赋予ASIC和ACCC新权力，为市场竞争创造条件。咨询结果将影响未来澳洲金融市场的结构和稳定性，值得持续关注。