CME对交易员Lewis Langston处以1.5万美元罚款并停牌5日，因其违反洗售交易禁令

汇捷资讯机构与流动性关注「CME对交易员Lewis Langston处以1.5万美元罚款并停牌5日，因其违反洗售交易禁令」。文中涉及CME、Lewis Langston、COMEX、Business。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，国际衍生品市场CME Group（芝加哥商品交易所集团）对交易员Lewis Langston处以15,000美元罚款，并实施为期五个交易日的停牌处罚，因其违反了洗售交易（wash trades）禁令。

该处罚源于COMEX商业行为委员会（Business Conduct Committee）的一项和解协议。Langston既不承认也不否认违规行为或处罚所依据的事实认定。

关键要点

• COMEX商业行为委员会认定，2021年6月30日、7月6日和7月7日，Langston与另一名交易员在COMEX铜期货日历价差合约中，为具有共同受益所有权的账户下达相互对立的买卖指令。
• 这些指令的目的是在账户之间转移头寸，并最终相互成交。
• Langston与另一名交易员在明知且有意使指令相互成交的情况下下达指令，且理应知道这些指令的目的是避免承担真正的市场风险。
• 委员会认定Langston违反了COMEX规则534。

COMEX规则534解读

COMEX规则534禁止洗售交易。该规则规定，任何人不得在同一产品、同一到期月份（对于看跌或看涨期权，则为同一行权价）下达或接受买卖指令，且该人知道或理应知道这些指令的目的是避免承担真正的市场风险。

此外，为具有共同受益所有权的不同账户下达的买卖指令，如果意图消除市场风险或价格竞争，也将被视为违反洗售交易禁令。任何人不得通过直接或间接方式故意执行或协助执行此类指令。

处罚详情

根据和解协议，COMEX商业行为委员会命令Langston向交易所支付15,000美元罚款，并接受为期五个交易日的停牌处罚。停牌期间，Langston不得进入CME Group拥有或控制的任何交易场所，也不得直接或间接访问CME Group拥有或控制的任何指定合约市场、衍生品清算组织或掉期执行设施。

停牌自2023年7月28日起至2023年8月3日（含当日）止。

影响解读

此次处罚体现了CME Group对市场操纵行为，特别是洗售交易的严格监管态度。洗售交易人为制造交易活动，可能扭曲市场价格和流动性，损害市场诚信。监管机构通过罚款和停牌等措施，旨在威慑潜在违规行为，维护衍生品市场的公平与透明。

对于交易员而言，此案提醒他们必须严格遵守交易所规则，避免为共同受益所有权的账户下达可能被视为洗售的指令。合规部门也应加强监控，防止此类行为发生。

编辑总结

CME Group对Lewis Langston的处罚再次强调了衍生品市场对洗售交易零容忍的立场。市场参与者应引以为戒，确保交易行为符合交易所规则，避免因违规而面临财务处罚和交易权限限制。监管机构将继续积极执法，保障市场公平有序运行。