FCA 警告固定收益、商品和货币市场存在虚假报价与虚假成交行为

汇捷资讯监管合规关注「FCA 警告固定收益、商品和货币市场存在虚假报价与虚假成交行为」。文中涉及FCA、英国。主体名称、时间、金额、牌照和监管结果以正文为准，不另作推断。

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）继续在多个市场发现可能的虚假报价（flying）和虚假成交（printing）行为，涉及固定收益、商品和货币等市场，以及债券、掉期和期权等工具。这些行为包括在暗市场输入价格以在明市场生成订单。

关键要点

FCA 指出，虚假报价（flying）是指公司通过屏幕、即时消息、语音或其他方式向客户或其他市场参与者传达其有买入或卖出报价，但这些报价没有订单或交易员实际指示的支持，有时甚至并非源自订单或指示。虚假成交（printing）是指通过上述方式之一传达交易已按指定价格和/或规模执行，但实际上并未发生此类交易。

这些活动制造了金融工具流动性和/或价格的虚假印象，可能导致客户和其他市场参与者的投资决策基于误导性信息，从而造成财务损害，并削弱市场诚信和信心。

可能违反的法规

此类行为可能违反多项法律规定，包括《英国市场滥用条例》第12.1.a(i)条和/或《2012年金融服务法》第89和90条（误导性印象），以及FCA手册的部分条款。

管理层应对不力

FCA 还发现管理层未能以稳健和及时的方式处理此类行为的案例，包括：

• 缺乏有效的监督和控制；
• 对不当行为反应迟缓；
• 未能建立适当的合规文化。

缓解风险的建议

为减轻虚假报价和虚假成交造成的危害风险，公司可能希望：

• 加强监控和 surveillance 系统；
• 确保报价和成交信息准确反映实际订单和交易；
• 对员工进行适当培训和指导；
• 建立强有力的合规和举报机制。

未来展望

FCA 警告称，当怀疑有行为损害英国市场信心和公平时，它将毫不犹豫地进行干预。未来，FCA 可能会加强执法行动，并对违规公司和个人采取严厉处罚。

编辑总结

虚假报价和虚假成交行为严重破坏市场诚信，FCA 的持续警告和干预表明其维护市场公平的决心。市场参与者应加强内部管控，确保合规运营，避免因误导性行为而面临监管风险。