FCA审查交易应用游戏化设计，警告可能助长频繁与高风险交易

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背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）于2024年6月20日宣布，正在对金融交易应用进行审查，原因是担心其游戏化设计可能鼓励用户进行更频繁或更高风险的交易。这一决定基于FCA与超过9000名消费者进行的一项在线实验。

FCA在实验中首次搭建了一个实验性交易应用平台，以测试不同数字参与实践（DEPs）对交易行为的影响。实验发现，推送通知和抽奖等DEPs可以增加交易频率和风险承担，且对某些子群体影响更大，包括金融素养较低者、女性和年轻参与者（18-34岁）。

关键要点

FCA的实验测试了四种数字参与实践（DEPs）对交易频率和投资风险的影响。虽然原文未具体列出是哪四种，但明确提到了推送通知和抽奖活动。主要发现包括：

• DEPs可以增加交易频率和风险承担。
• DEPs对低金融素养、女性和年轻群体（18-34岁）的影响更大。
• 年轻参与者（18-34岁）在所有DEPs（除闪烁价格外）下，交易结束时的投资组合风险增加程度均高于年长参与者（35岁以上）。

FCA表示，根据其消费者 duty，交易应用必须确保服务设计和测试满足消费者需求，使消费者能够做出有效、及时和充分知情的投资决策，包括对弱势群体。

影响解读

FCA的审查决定可能对交易应用行业产生深远影响。随着交易应用的使用和普及度增长，监管机构担心某些应用内功能可能推动消费者进行不适合他们的频繁或高风险交易。

FCA消费者与竞争执行董事 Sheldon Mills 表示：“交易应用有潜力改变零售投资，但一些应用内功能可能将消费者推向更频繁或更高风险的交易，这并不适合所有人。随着使用和普及度增长，我们将保持审查，以确保客户能够做出适合其需求的投资决策。”

FCA此前在2022年就曾警告股票交易应用在消费者 duty 实施前审查类似游戏的设计特征。此次审查是FCA持续关注数字参与实践对消费者影响的延续。

关键对比表格

以下是FCA实验中关于不同群体风险承担变化的对比（基于原文描述）：

此外，FCA指出，DEPs对低金融素养者和女性的影响也更大。

未来展望

FCA表示将继续通过其InvestSmart活动教育消费者做出更好的投资决策，理解机会与风险。同时，FCA已对在社交媒体上推广金融产品的“金融网红”（finfluencers）提出指控。

FCA将保持对交易应用的审查，以确保其符合消费者 duty 的要求。随着交易应用在英国的普及，监管机构可能会进一步采取措施，规范应用内数字参与实践，保护消费者免受不当风险。

编辑总结

FCA对交易应用的审查反映了监管机构对金融科技产品中游戏化设计的日益关注。实验证据表明，推送通知、抽奖等数字参与实践可能对消费者交易行为产生显著影响，尤其是对弱势群体。交易应用公司需要重新评估其设计特征，确保符合消费者 duty 要求，避免推动消费者进行不适合其需求的交易。未来，FCA可能会出台更具体的指导或规则，行业应保持关注。